На днях появилась неприятная новость: Индия провела антидемпинговое расследование в отношении импортных поставок в страну малозольного металлургического кокса. По его итогам были введены повышенные пошлины, что коснулось в том числе и российских поставок.
Стоит отметить, что Индия приняла амбициозную программу развития стальной отрасли — можно сказать без преувеличения, на сегодня самую масштабную в мире. С нынешнего уровня выплавки стали в размере 220 млн тонн в год страна хочет увеличить мощности к 2030 году до 300, а к 2036-му — до 400 млн тонн в год (этот целевой показатель предусмотрен новой металлургической политикой-2025, принятой Нью-Дели). Назывались и планы к 2047 году (столетнему юбилею обретения Индией независимости) выйти на полмиллиарда, но до тех пор много воды утечёт, так что пока об этом говорить рано...
Естественно, реализация таких планов требует огромного количества сырья. И если с запасами железной руды у Индии всё неплохо (как-никак четвёртое место в мире по объёмам добычи, пусть даже далеко не все запасы высокого качества), то вот с коксующимся углём и с коксом проблема. То есть кажется, что угля много, но он высокозольный — и для доменного процесса непригоден.
Поэтому стране приходится на 90% закрывать свои потребности в коксующемся угле путём импорта.
Что же касается кокса как такового, то и его импорт в последние годы постоянно рос — с 2020 по 2024 год более чем вдвое. При этом на сегодня именно затраты на приобретаемый кокс составляют от 30 до 45% себестоимости производимой в Индии стали.
Согласно официальному заявлению, импортный кокс в Индии продавался, как установило расследование Генерального управления по торговым мерам (DGTR), по ценам ниже себестоимости или внутренних цен в странах-экспортёрах. Надо отметить, что новые пошлины, введённые на пять лет, затрагивают шесть государств.
Индия приняла амбициозную программу развития стальной отрасли.
Как в этом перечне вообще оказалась Россия, не вполне понятно. В Исследовательской группе «Инфомайн» отмечают, что, согласно зарубежным статистическим данным, из России в Индию в 2023 году вывезено было 163 тысячи тонн кокса (при общем коксовом импорте страны в размере 3,8 млн тонн), в 2024 году — 218 тысяч тонн (из 5,1 млн тонн), а в 2025 году наши поставки вообще упали до смехотворной одной тысячи тонн, в 2026-м же не фиксировались вовсе...
Основными поставщиками выступают Индонезия (40% всех импортных поставок), Польша, Китай. Однако же если для Китая пошлина была введена на уровне почти 129 долларов за тонну (самая высокая), для основного поставщика в лице Индонезии — 67,5, то для кокса из РФ — почему-то 84 доллара, заметно выше индонезийской пошлины. Польша в перечне не фигурирует вовсе — видимо, по мнению индийских властей, с её стороны никакого демпинга нет, ей пошлину не повышали.
Надо сказать, что ограничивать коксовый импорт Индия начала с введения с 2025 года количественных квот.
Металлургического кокса (с нефтяным коксом — отдельная история) было разрешено импортировать в страну не более 1,4 млн тонн в полугодие (тогда, видимо, российские поставщики и исчезли из статистики поставок — наши поставщики не смогли пробиться на сократившийся рынок).
А в марте 2025 года началось то самое антидемпинговое расследование, которое сейчас привело к росту пошлин, направленных на защиту и поощрение производителей внутри Индии — по запросу Индийской ассоциации производителей металлургического кокса (IMCOM).
Между прочим, ограничительные меры понравились в самой Индии далеко не всем, не говоря уже об иностранных поставщиках. АcelorMittal Nipon Steel, одна из дочерних фирм холдинга Лакшми Миттала, даже пыталась судиться с индийскими властями по поводу квот, но суды ожидаемо проиграла.
Однако надо отметить, что в итоге индийские стальные компании действительно начали наращивать собственное производство этого сырья. Так, корпорация JSW Steel, крупнейший сталепроизводитель Индии (в 2024 году выплавила 26,95 млн тонн стали), недавно ввела в строй новую коксовую батарею на 1,5 млн тонн в год на заводе в Виджаянагаре. Всего она уже располагает установками сухого тушения кокса суммарной мощностью 3,42 млн тонн.
Индийские стальные компании действительно начали наращивать собственное производство кокса.
Корпорация Tata Steel в конце 2024 года запустила новый коксовый завод в Калинганагаре, штат Одиша — одновременно с расширением действующего там сталеплавильного производства (между прочим, общие инвестиции в этот проект составили более 31 млрд долларов). Данный завод на сегодня — самый технически совершенный в стране.
AMNS India (совместное предприятие ArcelorMittal и Nippon Steel) также является не только крупным потребителем, но и частичным производителем кокса, причём поставила целью построить три новых коксовых батареи. К слову, в прошлом году она просила правительство увеличить для неё экспортную квоту на закупку кокса из Польши и Японии — в том числе потому, что их собственный кокс пока заметно уступает по качеству импортному. Правда, безуспешно...
Этот список индийских компаний, увеличивающих в последнее время коксовое производство, можно продолжить.
Конечно, большой трагедией для России новая пошлина не является. По последним данным, из страны экспортируется порядка 2,2 млн тонн кокса в год (это примерно на треть меньше, чем в 2021-м году).
Потеря экспортных объёмов в 150–200 тысяч тонн в год на индийском направлении принципиально ситуацию не меняет.
Кроме того, кокс сам по себе — очень технологически сложный для транспортировки на дальние расстояния товар. Перевалка и транспортировка дробит его, резко ухудшая тем самым фракционный состав этого непрочного продукта. Для его перевозки также крайне желательны меры защиты от влаги (а везти-то его в Индию в любом случае приходится по океану), а также от возгорания — всё это требует вложений.
Поэтому не случайно, что объёмы мировой торговли коксом традиционно на два порядка меньше, чем аналогичные показатели для металлургических углей. А сравнительно небольшие поставки кокса из РФ преимущественно идут ближайшим соседям — например, Турции или Казахстану, на который приходится до половины всего коксового экспорта.
Традиционно 90% выпускаемого в России металлургического кокса внутри страны и потребляется — правда, учитывая снижение в прошлом году в РФ производства чугуна, и внешний рынок для коксовиков был бы не лишним.
Потеря экспортных объёмов в 150–200 тысяч тонн в год на индийском направлении для России принципиально ситуацию не меняет.
Что же, значит придётся компенсировать это расширением поставок в Индию металлургического угля. Которые, надо сказать, и так растут очень быстрыми темпами. Например, по данным индийской компании BigMint, только за апрель — июнь 2025 поставки коксующегося угля из России составили 3 млн тонн, что на 43% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Всего же за год, по оценке аналитиков NEFT Research и Центра экономического прогнозирования Газпромбанка, в Индию было поставлено в прошлом году 7,8 млн тонн коксующегося угля из России, что означает рост на 30%. При этом, по их данным, стоимость премиальной марки российского коксующегося угля (PLV) с поставкой в индийские порты по итогам 2025 года достигла $230,7 за тонну, что на 10,9% выше показателей годичной давности, тогда как на китайском направлении рост цен за тот же период составил лишь 1%.
Правда, Индия ставит целью удвоить к 2030 году собственную добычу коксующегося угля. Но даже если этот план будет полностью реализован, без дополнительного импорта она всё равно не обойдётся.
Алексей Василивецкий
