Это продолжение. Начало здесь.
Как известно, ключевым металлопотребляющим сегментом в России является строительство. Его доля в общем объёме спроса на сталь традиционно достигает 75–78%. Второе и третье место, разумеется, с колоссальным отрывом, почти поровну делят между собой топливно-энергетический комплекс и машиностроение.
Строительство
По данным ПАО «Северсталь», в 2022 г. объём металлопотребления в этом сегменте, по сравнению с 2021 г., сократился на 4%, до 33,1 млн т. Это произошло несмотря на то, что финансирование инфраструктурных проектов осуществлялось по плану, а спрос на индивидуальное жилое строительство оставался высоким. В противном случае спад был бы гораздо заметнее.
Причиной проседания стало попросту существенное торможение развития и роста. «Потребление металла в строительной сфере уменьшилось в силу отсутствия крупных проектов промышленной и коммерческой недвижимости, в том числе новых. А кроме того — из-за слабых мер поддержки кредитования в условиях экономической неопределённости. Наряду с этим, в сегменте жилищного строительства на рынок оказали негативное влияние сдержанная покупательная активность населения и трудности с финансированием у застройщиков», — уточняли в «Северстали».
Тем не менее, как подчёркивал тогдашний главный экономист компании Павел Воробьёв, на тот момент, в условиях разрыва внешних связей, строительство оставалось наиболее жизнеспособной отраслью российской экономики.
Во-первых, потому, что она крайне мало зависит от импорта, а во-вторых, из-за объективно высокого внутреннего спроса.
2023 г. оказался для этого сегмента весьма успешным. В целом, объём потребления металла здесь, по сравнению с 2022 г., увеличился на 9%. При этом в сфере возведения объектов инфраструктуры он вырос на 13%, индивидуального жилья — на 10%, а коммерческих зданий — на 9%.
Однако далее последовал спад. К сожалению, полные данные об итогах 2024 г. отсутствуют. Известно лишь, что в III квартале объём металлопотребления, по сравнению с аналогичным периодом 2023 г., сократился на 9,8%, до 8,3 млн т. В 2025 г. он, по сравнению с 2024 г., уменьшился на 8,5%. Главной причиной тому стала, разумеется, высокая ключевая ставка как основной фактор, сдерживающий развитие рынка.
Ключевым металлопотребляющим сегментом в России является строительство.
Энергетика
В отличие от «стройки», в ТЭК в 2022 г. произошёл наоборот огромный всплеск. Объём потребления металла в этом сегменте, по сравнению с 2021 г., взмыл на 28% и составил 5,9 млн т. «Это было обусловлено реализацией крупнейшей за предшествовавшие 5 лет инвестиционной программы ПАО «Газпром». Кроме того, после спада 2020-2021 гг. произошло восстановление металлопотребления в сфере добычи и обустройства месторождений. Таким образом, отрасль стала основный драйвером рынка в этот период», — рассказали в «Северстали».
Далее, в 2023 г., на фоне того, что российская экономика в целом росла достаточно высокими темпами, появился ряд факторов, который подспудно начал оказывать сдерживающее воздействие на спрос в металлопотребляющих отраслях. В первую очередь, это рост всё той же ключевой ставки и, как следствие, ужесточение условий кредитования.
Первым на это отреагировал как раз сегмент добычи и транспортировки газа, где компании были вынуждены откорректировать свои инвестиционные программы. В результате объём потребления металла в отрасли, по сравнению с 2022 г., сократился на 5%.
Далее эта тенденция только набирала обороты. В частности, в III квартале 2024 г., по сравнению с июлем-сентябрём 2023 г., он уменьшился на 15,3%. А в 2025 г., по сравнению с 2024 г., спад достиг 30,6%. В силу всё того же нарастающего ослабления инвестиционной активности и последующих переносов крупных проектов на более поздний срок.
Автомобилестроение считается одной из наиболее перспективных отраслей в плане потребления металлов.
Машиностроение
Наиболее чувствительным к изменению ситуации в 2022 г. оказалось машиностроение. Тогда из-за ухода зарубежных производителей оборудования с российского рынка, разрыва цепочек поставок, дефицита комплектующих и остановки части производственных мощностей спрос на металл в отрасли, по сравнению с 2021 г., рухнул на 18%, до 4,2 млн т.
Впрочем, уже в 2023 г. машиностроители почти полностью наверстали упущенное и увеличили объём металлопотребления, по сравнению с 2022 г., на 14%. При этом в автомобилестроении прирост достиг даже 29%. «В этот период отрасли удалось решить проблемы с комплектующими в сегменте железнодорожного машиностроения, возрос спрос на грузоперевозки, что позволило нарастить объёмы производства. Также увеличился спрос на грузовую, коммерческую и спецтехнику, выросли объёмы выпуска продукции на «АвтоВАЗе», а также изготовление автокомпонентов», — поясняли в «Северстали».
В отличие от других секторов и рынка в целом, в 2024 г. в машиностроении, после кризиса 2022 г., продолжался процесс восстановления.
А потому в III квартале, по сравнению с аналогичным периодом 2023 г., объём потребления металла в отрасли увеличился на 2,3%, до 1,2 млн тонн. Драйвером по-прежнему оставался железнодорожный сегмент, где уровень загрузки ключевых игроков приблизился к максимальной отметке. Не отставал от него и автопром, где объёмы производства тоже продолжали расти.
Лишь в 2025 г. отрасль вновь охватил спад. При этом снижение спроса на металл достигло 29,4%. Автопром пострадал ещё больше, где оно составило 37%. Здесь действовали всё те же макроэкономические причины и следствия оказались аналогичными. Из-за высокой стоимости финансирования и снижения доступности кредитов игроки вынуждены были урезать инвестиционные программы, сдвигать сроки реализации инфраструктурных проектов и сокращать объёмы производства.
Елена Герасимова
