Золото и серебро резко выросли в цене на фоне возобновившегося спроса на более безопасные активы. По мнению аналитиков, виновата геополитическая нестабильность, которая не прекращается: сперва США и Китай обменялись обвинениями и скрытыми угрозами, а украинские теракты на железной дороге и нападения на российские военные аэродромы замедлили ход переговорного процесса в Стамбуле.
К примеру, золото выросло более чем на 2,7% после того, как Украина ударила в минувшие выходные беспилотниками по российским самолётам, сообщает Bloomberg.
Обновлённые цены ЦБ РФ на драгоценные металлы
С 3 июня ЦБ установил следующие учётные цены на драгоценные металлы:
1 грамм золота — 8338,2100 руб.
1 грамм серебра — 84,1600 руб.
1 грамм платины — 2724,6699 руб.
1 грамм палладия — 2452,4500 руб.
В то же время перемирие в торговой войне между США и Китаем находится под угрозой, поскольку обе стороны обвинили друг друга в невыполнении условий сделки, заключённой ранее.
Кроме того, президент США Дональд Трамп добавил в своём стиле «огонька», пообещав удвоить импортные пошлины на иностранную сталь и алюминий до 50%. Канада отреагировала молниеносно, предупредила, что примет ответные меры.
Фокус на серебро
Геополитическая напряжённость разгоняет стоимость драгметаллов, а доллар предсказуемо падает. При этом аналитики сейчас советуют обращать внимание на серебро. Сегодня именно этот металл всё больше завлекает инвесторов как перспективный актив для вложений.
Техническое серебро содержится во многих приборах и технике, и используется в различных промышленных отраслях
В 2024 году наблюдался заметный рост цен: серебро подскочило на 21% в 2024 году. Начало 2025 года ознаменовалось дальнейшим ростом, и к середине марта цена превысила 34 доллара за унцию на фоне растущей неопределённости вокруг торговли и внешней политики США. Эксперты связывают такой подъём с несколькими ключевыми факторами:
- Промышленное использование. Серебро широко применяется в электронике, солнечных панелях и автомобилестроении. Возрастающий спрос на чистую энергию поддерживает повышенный интерес к серебру среди производителей техники и оборудования.
- Отставание от золота. Несмотря на рост цен, серебро значительно отстаёт от золота по отношению к исторической средней пропорции ($60 за унцию золота на одну унцию серебра). Сегодня это отношение приближается к отметке 100, создавая возможности для дальнейшего роста.
- Спекулятивный фактор. Повышенный спрос на серебро среди частных инвесторов, покупающих физические монеты и слитки, усилился в период пандемии COVID-19 и политической нестабильности. Эти события продолжают оказывать влияние на поведение инвесторов и предпочтения в выборе защитных активов.
Серебро исторически считается драгметаллом, хотя на самом деле около 50% мирового спроса приходится на индустриальные нужды (в золоте менее 10%), 25% — на ювелирные украшения и серебряную посуду, и только 20% приходится на инвестиционный спрос. Поэтому рост потребления серебра в промышленности приводит к тому, что стоимость этого металла растёт быстрее стоимости золота.
Устойчивое подорожание драгоценного металла в первую очередь связано с соотношением спроса и предложения на мировых рынках. В этом году мировой рынок серебра рискует оказаться дефицитным уже пятый год подряд. Казалось бы, с учётом указанного фактора ставка на рост стоимости этого металла является беспроигрышным решением. Однако фьючерсы на серебро, в отличие от контрактов на золото, всё еще очень далеки от исторического максимума. Сейчас они торгуются в районе 35 долларов за тройскую унцию против рекордного значения в 49,82 доллара в апреле 2011 года.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Виталий Манжос отмечает, что из-за ускорения инфляции в мире активизировался спрос на золото со стороны центробанков, что приводит к росту цены на золото. Дополнительным фактором роста цены на этот драгметалл является повышение уровня геополитической напряжённости в ряде регионов мира, добавляет он. Вслед за золотом растёт и цена на серебро.
Обычно серебряную руду добывают открытыми карьерами, а также подземными штреками и шахтами (на фото)
«Широко распространены конспирологические теории, утверждающие, что рост мировых цен на серебро сдерживается искусственным образом с помощью манипуляций фьючерсными контрактами и иными производными инструментами на этот металл. Такая точка зрения обосновывается тем, что серебро сейчас дешевле золота примерно в 84 раза. В то же время на протяжении XX века среднее значение этого показателя составляло 1 к 40, а во времена Средневековья в Европе удерживался на уровне 1 к 15, — объясняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Виталий Манжос. — Справедливости ради надо отметить, что указанный металл ценился выше в те времена, когда монеты из золота и серебра находились одновременно в ходу и свободно обменивались друг на друга. Но в настоящее время монеты из драгметаллов не являются стандартным средством платежа за товары и услуги».
Ко всему прочему, серебро, в отличие от золота, давно не используется в золотовалютных резервах мировых ЦБ. Это ограничивает его ценность в глазах инвесторов, а основной драйвер спроса на него лежит в области индустриального применения. В том, что серебро недооценено, многие эксперты видят только преимущество. Так, Роберт Кийосаки — американец японского происхождения в четвёртом поколении, автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» и гуру финансовой грамотности, вдохновивший миллионы людей по всему миру своими книгами и семинарами — предсказывает мировой экономике не просто кризис, а крах. Это вызoвeт, по его мнению, oттoк кaпитaлa, a пo мepe cнижeния cтoимocти тpaдициoнныx aктивoв миллиapды дoллapoв нeизбeжнo пoтeкут в зoлoтo, cepeбpo и биткoин. Из вcex этиx тpёx зaщитныx aктивoв экcпepт выдeлил cepeбpo, кoтopoe oн нaзвaл нeдooцeнённым.
Учитывaя, чтo в нacтoящee вpeмя цeнa нa этoт дpaгoцeнный металл cocтaвляeт oкoлo 34-З5 долларов зa унцию, чтo пpимepнo нa 60% нижe иcтopичecкoгo мaкcимумa, Kийocaки нaзвaл cepeбpo «caмoй выгoднoй пoкупкoй нa ceгoдняшний дeнь». Бoлee тoгo, oн пpeдcкaзaл, чтo дo кoнцa 2025 гoдa cтoимocть cepeбpa мoжeт выpacти в тpи paзa. Пpи этoм Kийocaки нacтaивaeт, чтo влaдeть нaдo имeннo физичecким зoлoтoм и cepeбpoм или вклaдывaтьcя нeпocpeдcтвeннo в биткoин, избeгaя инвecтиций в биpжeвыe фoнды (ETF).
Как инвестировать в серебро?
Самый консервативный способ — покупка физического металла (слитков, инвестиционных и памятных монет, выпущенных Банком России).
Какие серебряные монеты бывают?
— Самая популярная монета из серебра — «Георгий Победоносец» весом 31 грамм.
— Коллекционные монеты («Ежик в тумане», «Цой») могут принести сверхдоходность. Например, цена «Ежика» выросла с 14,5 до 30 тысяч рублей за год.
Преимущества:
- Реальное владение физическим активом.
- Высокая ликвидность и простота продажи.
- Надёжность защиты капитала в периоды кризиса.
Недостатки:
- Необходимость безопасного хранения (например, аренда банковской ячейки).
- Дополнительные затраты на страхование и транспортировку.
- Возможные сложности с продажей небольших партий.
Серебряная монета России «Ёжик в тумане» 2024 г.в., 31.1 г чистого серебра (проба 925) стоит в районе 35 тысяч рублей
Ещё один популярный вариант — обезличенные металлические счета (ОМС). Инвесторы приобретают виртуальное серебро, привязанное к рыночной цене. Этот вариант удобен своей простотой и отсутствием необходимости хранить физическое серебро самостоятельно. Среди других преимуществ:
- Простота открытия и обслуживания счёта.
- Возможность быстрого вывода средств.
- Минимальные комиссии и отсутствие расходов на хранение.
- Нет права собственности на конкретный физический металл.
- Невозможность передачи третьим лицам или наследования физических слитков.
На Московской бирже торгуются фьючерсные контракты на серебро, позволяющие инвесторам зарабатывать на изменениях цен. Основные плюсы:
- Доступность маржинальной торговли.
- Возможность быстрой реакции на рыночные изменения.
- Получение прибыли независимо от направления движения цены.
Недостатки:
- Требует опыта и понимания принципов торговли производными финансовыми инструментами.
- Маржа связана с повышенным риском потери депозита.
Также можно инвестировать в металл через паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и ETF-фонды, ориентированные на драгметаллы. Ещё одним инструментом является покупка акций компаний, добывающих серебро.
В любом случае выбор способа инвестирования в серебро зависит от личных предпочтений, уровня финансовых ресурсов и готовности нести риски. Учитывая текущую динамику рынка, серебро представляет собой привлекательную инвестиционную возможность в 2025 году. По мнению аналитиков InvestingHaven, специализирующихся на прогнозах развития рынков драгоценных металлов, в будущем году «серебро достигнет нового рекорда своей стоимости» и продолжит устанавливать максимумы до 2027-го.
Егор Петров
