Накануне главной новостью стало повышение мировых цен на алюминий, никель и медь из-за запретов на импорт этих цветных металлов из России. А что происходит на рынке черной металлургии с ценами на сырье? «Про Металл» представляет вашему вниманию обзор мировой конъюнктуры на лом чёрных металлов, уголь и цинк из Steel Industry News.
После хороших показателей начала 2024 года цены на лом снижались в течение последних двух месяцев и упали до 90 долларов США за тонну. Это падение вызвано сочетанием нескольких факторов:
• Снижение цен на продукцию из стали: цены на готовую продукцию из стали, которые непосредственно связаны с ценами на лом, снижались в течение последних месяцев. Снижение спроса на сталь приводит и к снижению спроса на лом, который используется при её производстве.
• Отмена заказов и остановка сталелитейных производств: сталелитейные заводы столкнулись с отменой заказов, а также останавливались на плановый профилактический ремонт, что ещё больше снизило спрос на лом.
• Снижение спроса в США: спрос на американском рынке стали ослаб, что дополнительно снизило потребление лома.
• Ограниченные возможности экспорта: цены на международном рынке лома тоже стагнировали в связи с большим предложением.
После хороших показателей начала 2024 года цены на лом снижались в течение последних двух месяцев и упали до 90 долларов США за тонну.
Стоит отметить и самую низкую разницу в цене между типами чёрного лома с октября 2023 (всего 10 USD за тонну), что говорит об изменении динамики рынка.
Влияние низких цен на лом на сталелитейные заводы
Сталелитейные заводы сильно зависят от регулярных поставок металлолома по выгодным ценам. Нынешнее снижение цен на лом выгодно производителям стали. Однако низкие цены могут привести к снижению доступности лома, поскольку снижают привлекательность его сбора и переработки. Сохранение равновесия между ценой и доступностью является задачей для металлургической промышленности.
Цены на железную руду достигли самого низкого уровня за 7 месяцев
Рынок железной руды подвержен тем же проблемам, что и рынок лома. Спотовые цены на железную руду постоянно снижались в течение последних семи недель и в апреле достигли уровня 107,8 USD, упав на 10 долларов за последнюю неделю.
Цены на коксующийся уголь падают вместе с ценами на железную руду
Коксующийся уголь, ещё один важнейший ингредиент при производстве стали, дешевеет так же, как и железная руда. Цены падают в течение последних 9 недель и достигли в апреле 270 USD за тонну. Это падение отражает избыток предложения и слабую активность строительной отрасли в Китае.
• Избыточное предложение: избыточное предложение коксующегося угля на мировом рынке тянет цены вниз. Это связано с сочетанием нескольких факторов, включающих в себя увеличение производственных мощностей и снижение спроса в Китае.
• Снижение объёмов строительства: замедление строительного сектора в Китае значительно снизило спрос на коксующийся уголь, используемый при выплавке стали.
Цена на коксующийся уголь упала более чем на 11% неделя к неделе и находится на самом низком уровне с сентября 2023 года.
Падение цен на уголь и железную руду отражает избыток предложения и слабую активность строительной отрасли в Китае.
Цены на цинк противостоят понижающему тренду и показывают хороший рост
Хотя мировые складские запасы цинка слегка выросли за последние недели, существует несколько факторов, способствующих росту цен.
• Снижение складских запасов на Лондонской бирже металлов: хотя мировые запасы цинка выросли, однако на складах LME они в настоящий момент снизились, и это говорит о потенциальном снижении предложения на рынке в ближайшем будущем.
• Увеличение складских запасов в Шанхае: после перерыва, связанного с празднованием лунного Нового года, уровень складских запасов в Шанхае снова подрос, однако он остаётся ниже средних исторических уровней, показывая, что на китайском рынке сохраняется хороший спрос на цинк.
• Диверсифицированный спрос: цинк имеет более широкую гамму применений по сравнению с материалами, о которых мы говорили ранее. Его использование в аккумуляторах автомобилей и в других зелёных технологиях гарантирует хороший спрос на него и в будущем.
Прогнозы цен на цинк: разные мнения
Аналитики осторожны в долгосрочных прогнозах цен на цинк. И хотя нынешний рост цен внушает оптимизм, сохраняется опасение, что замедление мировой экономики может оказать отрицательное влияние на общий спрос на металлы. Тем не менее, долгосрочный потенциал цинка в секторе возобновляемой энергии — это луч надежды.
У аналитиков сохраняется опасение, что замедление мировой экономики может оказать отрицательное влияние на общий спрос на металлы.
Производство стали в США: неоднозначная картина
Всё, что мы обсуждали выше, может влиять на производство стали, и результаты в США неоднозначны.
Производство стали в США на неделе, закончившейся 16 марта 2024, достигло 1 714 000 тонн. Это составляет 77,2% имеющихся производственных мощностей. Это небольшое падение в 1% по сравнению с предыдущей неделей. Однако, по сравнению с той же неделей 2023 года, объём производства вырос на скромные 0,9%. Эти данные указывают на сложную динамику рынка, о который мы говорим в этой статье. Изменение в цене лома, ключевом сырье для производства стали, способствует этому. Кроме того, глобальная экономическая неопределённость отрицательно влияет на спрос на сталь.
Заключение: рынок изменчив, но существует осторожный оптимизм по поводу стали
Мировой рынок металлов находится сейчас в нестабильном состоянии. Цены на лом, железную руду и коксующийся уголь испытывают давление по ряду причин, включающих в себя низкий спрос со стороны строительного сектора Китая и избыток предложения коксующегося угля. Цинк, с другой стороны, выглядит достаточно сильным в связи с диверсифицированным спросом.
Будущее рынка металлов остаётся неопределённым. Показатели китайской экономики будут ключевым определяющим фактором цен на металлы в ближайшие месяцы. Кроме того, геополитические проблемы и продолжающаяся СВО на Украине могут ещё более нарушить цепочки поставок и повлиять на цены на металл.
Существует и повод для осторожного оптимизма по поводу американской сталелитейной промышленности. Несмотря на небольшое падение недели к неделе в марте 2024 года производство стали всё же слегка превышает объёмы за тот же период 2023 года. Это говорит об определённой устойчивости сталелитейной промышленности США, несмотря на охлаждение мирового рынка.
Перевод Игоря Кузнецова
