Цены на российский чугун растут, его стоимость в апреле 2026 года выросла по сравнению с мартом на 14 долл./т, до 361 долл./т FOB, в мае подорожание продолжилось. По данным Kallanish (независимая бизнес-медиакомпания, которая предоставляет новости, данные и аналитику для мировой индустрии стали и сырья) российские предложения превышают $410/т (на условиях CFR) при стоимости фрахта $25–30 за тонну.
В то же время укрепление российского рубля продолжает сдерживать экспорт российского чугуна, увеличивая разрыв между целевыми показателями поставщиков и приемлемыми рыночными уровнями. Текущий рентабельный уровень производства в Турции предполагает цену не выше $390/т (CFR). Поэтому спрос на российский чугун у его главного покупателя, Турции, по мнению аналитиков, в ближайшее время упадёт на 10–15%.
Напомним, что в первом квартале российские металлурги нарастили поставки чугуна в Турцию на 87,2% г/г, до 552,97 тыс. тонн. Ещё две недели назад они занимали почти 90% рынка, говорится в обзоре SteelOrbis со ссылкой на данные Турецкого статистического института (TUIK). Россия является крупнейшим и практически единственным поставщиком, начиная с февраля.
Россия заняла почти 90% рынка чугуна в Турции
Управляющий директор рейтингового агентства НКР Дмитрий Орехов связывает резкий рост поставок российского чугуна в Турцию с ценовым дисконтом, удобной логистикой через Чёрное море, замещением украинских объёмов и санкционными ограничениями на поставки в ЕС и США. «В сочетании с дорогим ломом, ролью Турции как перерабатывающего хаба и временными факторами спроса это делает российский чугун крупным, стабильным и относительно дешёвым источником сырья для турецких заводов», — считает эксперт.
По данным SteelOrbis в I кв. 2025 года крупными экспортёрами чугуна в Турцию были Россия, Казахстан, Индонезия и Германия, начиная с мая — РФ, Индия (51 тыс. тонн) и Казахстан (около 12 тыс. тонн).
Основными российскими поставщиками чугуна являются Промышленно-металлургический холдинг (ПМХ, завод «Тулачермет»), Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), «Северстали» и «Уральская сталь».
«Причём «Уральская сталь» и НЛМК традиционно одни из наиболее активных экспортёров. Турецкий рынок стал для них ключевым каналом сбыта и важным «предохранительным клапаном», который помогает загрузить мощности и компенсировать часть выпавшего спроса, но сам по себе он не способен вывести отрасль из структурного кризиса по стали и санкциям», — подчёркивает Дмитрий Орехов.
Аналитик ФГ «Финам» Егор Вершинин считает, что крупные металлургические холдинги (НЛМК, «Северсталь», ММК) в основном используют чугун внутри своего производства для выпуска стали, а не рассматривают его как основной экспортный продукт. А вот «Тулачермет» один из основных выгодоприобретателей в экспортных поставках в Турцию.
При этом эксперт соглашается, что говорить о том, что Турция в одно лицо не сможет вытащить отрасль из кризиса.
«Это лишь тактический канал, который помогает загрузить мощности и поддержать валютную выручку в условиях закрытых западных рынков. К тому же устойчивость спроса сомнительна: с 1 июля ЕС ужесточает квоты на сталь, что ударит по Турции как крупного экспортёра стали в ЕС и снизит потребность страны в сырье. Дополнительный риск — восстановление поставок чугуна из Китая и Ирана в Турцию, что усилит конкуренцию и вынудит российских экспортёров либо дополнительно снижать цену, либо уступать объёмы», — прогнозирует аналитик «Финама».
Спрос на российский чугун мог возникнуть у турецких покупателей из-за ремонта доменных мощностей и роста цен на металлолом
Действительно, волатильность импорта чугуна уже привела в Турции к резкому росту внутреннего производства. По данным WorldSteel, за апрель выпуск увеличился на 12,5% — до 0,94 млн тонн.
В России же картина обратная. По подсчётам Росстата, объём выплавки чугуна в РФ в апреле составил 3,9 млн тонн, что на 8,7% меньше, чем в апреле 2025 года, и на 4,3% меньше, чем в марте 2026 года. По итогам четырёх месяцев этого года с комбинатов вышло 16,1 млн тонн, что на 6,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По мнению эксперта в области устойчивого развития и мировой экономики стран БРИКС, ШОС, ЕАЭС Сергея Маликова, увеличение экспорта чугуна в Турцию служит лишь временной подстраховкой для российских металлургов.
«За первый квартал Турция закупила 553 тыс. тонн чугуна. Однако на фоне масштабного российского производства, которое ежегодно превышает 44–54 млн тонн, эта цифра выглядит скромно. Турецкий рынок забирает лишь малую долю от общего объёма выпускаемого в России чугуна. И текущие мировые цены на сырьё всё ещё далеки от рекордных уровней прошлых лет. В итоге доходность таких поставок падает, ведь внутри России расходы на перевозку и логистику только растут, съедая почти всю прибыль экспортёров», — говорит эксперт.
Егор Петров
