2025 год ознаменовался переломом в производстве солей лития. Это в целом не очень сложное производство обладает массой нюансов. Начиная с 2015 года, от Польши до Японии многие запускали проекты по изготовлению солей лития для батарей, но именно эти нюансы не позволяли добиться необходимой для производства «чёрной пасты» чистоты.
Автору этих строк довелось услышать о том, как японские производители пытались за астрономические деньги перекупить мастера производства на российском заводе в Туле, так как при аналогичном оборудовании никак не могли добиться нужного результата.
Но ничто эксклюзивное не бывает вечным. Вначале всё же добились технического успеха пионеры бизнеса, затем в гонку включились большие корпорации, цена на соли лития устремилась вниз.
В этом году во всём мире один за другим были запущены проекты по производству карбоната лития, обеспечивающие сектор производства и автомобильных батарей и других накопителей энергии.
Более того, Китай начинает политику сокращения мощностей в секторе накопителей энергии из-за глобального доминирования на рынке и переизбытка таких предприятий.
Запуск новых предприятий усилил перенасыщение рынка карбонатом лития и привёл к постоянному накоплению запасов. Поскольку сокращение затрат в горнодобывающем секторе и технологические преобразования в металлургическом секторе ускоряются, это обусловило быстрое падение цен на фьючерсы карбоната лития.
Немного оптимизма производителям добавляет факт, что предложение литиевой руды растёт в краткосрочной, но может снизиться в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Австралийские рудники не сократили производства в этом году. Эксперты считают, что на рудниках завершили этап сокращения затрат, и это позволило сохранить рентабельность при текущих ценах.
Добыча лития в Австралии.
Исходя из уровней рентабельности, обнародованных крупными австралийскими рудниками, текущие цены на руду ещё не достигли такого уровня, который потребует масштабного сокращение производства или даже его остановку.
Пока в Австралии остановлен только один рудник Cattlin. Цены на руду всё ещё имеют потенциал к снижению, и сокращение производства или его остановка на австралийских рудниках, скорее всего, произойдут в четвёртом квартале.
Африканские и бразильские рудники имеют преимущества перед австралийскими. Здесь себестоимость ниже из-за более дешёвой рабочей силы и низких налогов.
Часть добычи принадлежит интегрированным предприятиям, что делает сокращение производства или его остановку маловероятным. В среднесрочной и долгосрочной перспективе рудники даже будут расширяться. Африканских рудники Goulamina и Bougouni недавно начали производство с общей мощностью по производству концентрата литиевого шпинеля около 620 000 тонн в год, что вносит основной вклад в прирост предложения руды в 2025 году.
Впоследствии рудник Kamativi в Африке планирует расширить свои производственные мощности на 150 000 тонн, а рудник Zulu, как ожидается, начнёт производство в ближайшее время, что указывает на значительный потенциал роста производства африканских рудников. Бразильские рудники с начала года сохраняют стабильное производство, а последующие 150 000 тонн мощности проекта Neves и запланированное завершение расширения Sigma Lithium в четвёртом квартале могут способствовать росту предложения литиевых концентратов из бразильских рудников.
Что касается китайских рудников, то в этом году начались добычи на рудниках Лицзягоу и Дахунлиутань с общей мощностью по производству литиевого концентрата 665 000 тонн при содержании лития 6%. Кроме того, рудник лепидолита Цзяньсяво возобновил добычу, а некоторые рудники лепидолита в Китае были запущены в рамках комплексных проектов по добыче и переработке. С начала года китайские рудники достигли роста добычи более чем на 30%, и ожидается, что рост продолжится во втором полугодии.
На одном из литиевых рудников в Африке.
Производство карбоната лития следует за изменениями в поставках руды
С начала года из-за непрерывного снижения цен на карбонат лития литиевые химические заводы в основном сосредоточились на снижении затрат и повышении эффективности. Что касается добычи лития из руды, то расширение ресурсов и ускоренное повышение производственных мощностей после технологических преобразований способствовали более чем 70-процентному годовому росту производства добычи лития из сподумена.
Однако из-за относительно низкого содержания лития в руде лепидолита годовой рост производства добычи этого металла таким способом составляет всего около 20%. Аналогичная ситуация происходит с сырьём, получаемым из солевых озёр: Экспорт из Чили происходит в форме сульфата лития, объём импорта литиевых химикатов в Китай с начала года увеличился только примерно на 15% в годовом исчислении, проекты в Аргентине и Боливии также обеспечат прирост не более 20 процентов.
Кризис автомобильной промышленности в Европе упрочил за Китаем место главного потребителя лития электромобилей. Внутри Китая спрос в секторе электромобилей поддерживается на высоком уровне.
Это вызвано политикой «обмена старого на новое» и акциями по снижению цен на электромобили. В Шанхае цена на электромобиль Xiaomi, который многие называют «китайским Porsche» упала до 30 тысяч долларов.
Спрос на энергохранилища от «зелёной» электроэнергетики стимулировал развитие автономных проектов, что стимулировало спрос на накопители. Однако уровень распространения накопителей уже таков, что не может показывать прежние высокие темпы роста.
На китайской фабрике по производству литиевых батарей.
В ЕС также вырос спрос на автомобильные батареи, что поддержало экспорт Китая. Однако он всё ещё не соответствует ожиданиям. В основном это связано с заоблачными ценами на электромобили в Европе и отсутствием предложения в дешёвом сегменте. В Юго-Восточной Азии наблюдается рост спроса на недорогие автобатареи.
Эксперты делают вывод, что после снижения цен на литий в третьем квартале, в четвёртом квартале они могут скорректироваться. Краткосрочное снижение спроса увеличит перепроизводство на рынке литиевых химикатов, ускорит снижение цен на литий, ещё больше окажет давление на цены на руду и заставит сократить мощности по добыче лития. В то же время по мере восстановления спроса в четвёртом квартале ожидается, что цены на литий прекратят падение и стабилизируются.
Сергей Дмитриев
Использованы материалы Guoyuan Futures
