Год назад мы публиковали материал, посвящённый тенденциям в сфере экспорта и импорта продукции цветной металлургии в современной России. Можно сейчас сказать, что ключевые тенденции, характерные для российских металлургов на данном рынке, сохранились. Хотя несколько увеличился масштаб.
В последние два года в России было запущено несколько крупных горнодобывающих проектов, связанных именно с цветными металлами. Это свинцово-цинковое Озёрное в Бурятии, медное Малмыжское в Хабаровском крае и медное Култуминское в Забайкалье.
Всё это привело к увеличению производства медных и цинковых концентратов. Отметим ещё рост выпуска оловянного концентрата в России (более чем на 40% до 3,5 тыс. тонн в концентрате в 2025 году с перспективой дальнейшего роста до 4 тыс. тонн в 2026-м).
Цены на цветные металлы, включая медь, алюминий, олово, на мировом рынке также ощутимо подросли.
Необходимо напомнить, что российские цветные металлы в гораздо меньшей степени, чем многие другие наши экспортные товары, пострадали от западных санкций. Тем не менее, их влияние они также испытали.
Так, в ЕС ввели квоту на импорт российского алюминия, а с конца 2026 года ввоз этого металла в Европу должен полностью остановиться. США запретили импорт российских алюминия, меди и никеля. Канада ввела ограничения в июне 2025 года, запретив импорт широкого перечня металлов из России, включая алюминий, медь, никель, олово, цинк, свинец, магний, вольфрам, кобальт и марганец.
Введение в апреле 2024 года запрета на поставки российских цветных металлов на склады LME и Чикагскую товарную биржу также повлияло на экспорт. Эти склады ранее служили резервным каналом реализации, теперь основной объём металла поставляется по двусторонним контрактам. Часть западных потребителей отказалась от российских закупок по собственной инициативе...
Не удивительно, что восточное направление экспорта стало для российских производителей металла доминирующим. А на самом восточном направлении почти безраздельно стал доминировать Китай.
Восточное направление экспорта стало для российских производителей металла доминирующим.
«Согласно данным базы данных внешней торговли ООН (comtrade), в 2025 году Россия экспортировала за рубеж цветных металлов и продукции из них на сумму свыше 20 млрд долл., что на 32% выше уровня предыдущего года. В структуре поставок превалировали алюминий и медь, на долю которых пришлось соответственно 50% и 34% по стоимости, — рассказал «Про Металлу» Игорь Петров, генеральный директор Исследовательской группы «Инфомайн», которая много лет отслеживает данный рынок.
— Экспорт из России всех основных цветных металлов в натуральном выражении увеличился по катодной меди с 355 до 542 тыс. тонн, по необработанному алюминию — с 2,5 до 3,6 млн тонн, по катодному никелю — с 69 до 106 тыс. тонн.
Среди других крупных экспортных видов продукции цветных металлов следует отметить медную и алюминиевую катанки, медный лом, медно-никелевый файнштейн.
При этом китайское направление поставок российских металлов усилилось в 2025 г. по сравнению с 2024 г. Доля Китая в российском экспорте катодной меди увеличилась с 70 до 80%. Для алюминия этот показатель вырос с 49 до 63%, по никелю — с 67 до 83%.
Доля стран ЕС существенно снизилась и составила в прошлом году по меди и алюминию около 7%. Чуть выше она для никеля — 15%. Особняком стоит титан (титановый прокат), где доля Китая выросла с 30 до 39%, а стран Европы слегка уменьшилась с 45 до 42%.
Импорт Россией цветных металлов снизился с 2,2 млрд долл. в 2024 г. до 1,5 млрд долл. Мы получаем из-за рубежа различные виды продукции следующего передела — в частности, прокат из меди и алюминия (медные трубы и фитинги, алюминиевую фольгу и др.).
Среди продукции «первого передела» выделяется такая продукция, как медный штейн, поставляемый из Финляндии, первичный цинк из Казахстана и Узбекистана, металлический магний из Китая», — отмечает Игорь Петров.
Генеральный директор Исследовательской группы «Инфомайн» Игорь Петров.
Ещё одна устойчивая тенденция — рост поставок из России на мировой, и в первую очередь на китайский рынок продукции первого сырьевого передела - в виде концентратов обогащения металлических руд. По словам руководителя ИГ «Инфомайн», картина выглядит следующим образом: «Согласно данным той же базы внешней торговли ООН, в 2025 году Россия экспортировала за рубеж сырья цветных и редких металлов в виде концентратов на сумму свыше 5,2 млрд долл., что на 78% выше уровня предыдущего года. Поставки сырья в натуральном выражении составили свыше 2,25 млн тонн (это больше уровня 2024 г. на 47%). Эти цифры говорят сами за себя.
В структуре поставок превалировали медные концентраты, на долю которых пришлось 64% по стоимости и 43% в натуральном (весовом) выражении. Экспорт из России практически всех видов концентратов увеличился, причём существенно: оловянного и медного — более чем в 2 раза; сурьмяного — в 1,8 раза; цинкового — в 1,5 раза. Сохранились на прежнем уровне поставки никелевого концентрата.
Единственным видом, экспорт которого снизился и при этом существенно, стал вольфрамовый концентрат — на 70%. Причём дело, скорее всего, не в том, что на него увеличился спрос в самой России, а скорее в падении объёмов производства.
Маркером экспорта сырья цветных металлов является медный концентрат. В 2025 г. объём поставок достиг почти 1 млн тонн. Во многом это связано с ростом поставок Быстринского ГОКа, Удоканской меди и нового предприятия — «Амур Минералс» (Малмыжское месторождение).
Рост экспорта цинкового концентрата связан с поставками заработавшего Озёрного ГОКа. Существенное увеличение поставок за рубеж оловянного концентрата было вызвано ростом его производства ПАО «Русолово». В то же время металлургические мощности по переработке всех этих концентратов в самой России ограничены.
Что касается географии поставок российских концентратов, то китайское направление ещё больше усилилось. Доля Китая в российском экспорте оловянных и никелевых концентратов в 2025 году составила 100%, свинцового — 96%, вольфрамового — 92%, сурьмяного — 90%.
Другим направлением поставок является Казахстан, куда российские предприятия поставляют для дальнейшей переработки значимые объёмы медного и цинкового концентратов.
Единственным видом, экспорт которого снизился и при этом существенно, стал вольфрамовый концентрат.
Другой характерной особенностью стал резкий спад импорта Россией сырья цветных и редких металлов. Он снизился с 400 млн долл. в 2024 г. до 90 млн долл. в 2025 г., а в натуральном выражении — с 360 тыс. тонн до 114 тыс. Существенно упали поставки из-за рубежа медного, титанового, циркониевого, молибденового концентратов. Только импорт цинкового концентрата остался примерно на уровне предыдущего года», — отмечает Игорь Петров.
Если говорить о первом квартале текущего года, то эти тенденции сохраняются. Достаточно наглядно это видно, например, по меди: за этот период экспорт медного концентрата из России в Китай вырос в 4,3 раза, тогда как рафинированной меди — всего в 1,5 раза.
Таким образом, можно констатировать, что Россия всё глубже оказывается в «концентратной ловушке»: она всё больше вывозит металлургических концентратов с низкой долей добавленной стоимости вместо хотя бы чистого металла (не говоря уже о готовых изделиях) и всё больше привязывается к одному потребителю. И то, и другое в стратегической перспективе несёт в себе потенциальные риски, но альтернативу пока никто на уровне государства не рассматривает.
Алексей Василивецкий
