На днях в Сочи прошло очередное годовое общее собрание НП «Ассоциация «Электрокабель», которая объединяет ведущие предприятия отрасли. Кабельная отрасль — лакмусовая бумажка, важнейший индикатор экономики и вместе с тем это крупный потребитель цветных металлов. Поэтому вполне естественно, что ситуация в этой отрасли напрямую касается также и металлургов.
На фоне «охлаждения» (во многом искусственного, на наш взгляд) российской экономики, особенно строительного сектора, кабельщики демонстрируют серьёзные способности к выживанию. Кстати, на общем собрании в состав ассоциации приняли три новых кабельных завода. Конечно, сейчас уже речь не идёт о повторении эффектного результата 2023 года, когда был зафиксирован рост выпуска на 15% по весу меди!
Однако же в нынешнем году все ждали не просто худшего результата, а заметного спада с учётом комы, в которую с середины года начала впадать строительная отрасль, один из ключевых потребителей кабельной продукции (до 30–40%). В итоге кабельщики всё-таки показали рост, хоть и минимальный (меньше, чем другие обрабатывающие отрасли). При очевидном спаде в некоторых сегментах.
По итогам прошлого года кабельщики всё-таки показали рост, хоть и минимальный.
«Итоги 2024 оказались лучше ожиданий, складывающихся во второй половине года. Первые шесть месяцев показывали рост в 6% по весу меди к предыдущему периоду (январь-июнь 2023), но с июля спрос на кабель начал заметно тормозить, особенно в строительном секторе, мы растеряли преимущество, накопленное в первые полгода. По моим ощущениям, должны были закрыть 2024 год с падением к 2023, но в итоге получили +1% к весу меди в КИ. И это всё-таки рост к 2023 году», — рассказал «Про Металлу» президент-председатель правления Ассоциации «Электрокабель» Максим Третьяков.
Снизился выпуск оптоволокна, а также производство обмоточных проводов. И, что особенно тревожно, упал спрос на гибкий кабель для сварочных аппаратов, которые используют строители. Очевидно, что до кабельщиков проблемы стройки дойдут с некоторым временным лагом, поскольку девелоперам всё равно приходится достраивать проекты, находящиеся в высокой степени готовности. Но вот закладка новых жилых комплексов и прочих крупных строительных объектов практически остановилась.
«Наша статистика сокращения выпуска гибкого кабеля на напряжение до 1 кВ показывает пытливому наблюдателю, что количество новых площадок под застройку уменьшается. В итоге неминуемо снизится потребление кабеля на более поздних этапах строительства. Если начало падать производство гибкого кабеля до 1 кВ — жди падения кабеля для стационарной прокладки до 1 кВ и СИПов (самонесущих изолированных проводов) в недалеком будущем», — полагает Третьяков.
Максим Третьяков выступает на общем собрании НП «Ассоциация «Электрокабель».
Накануне собрания он отмечал, что ожидает спада потребления в строительной отрасли кабеля примерно на 15–20%. Из других тревожных тенденций — у кабельщиков начала заметно расти дебиторская задолженность, с ними не могут в срок рассчитаться. На фоне перекрытия доступа к кредитным ресурсам по причине высокой ключевой ставки Центробанка. «Ключевая ставка не только делает кредиты запретительно дорогими (это ещё полбеды), но и обнуляет инвестиционные бюджеты, одновременно превращает «дебиторку» в камень, который тянет предприятия отрасли на дно», — полагает Максим Третьяков.
Характерно, кстати, что на общем собрании в Сочи участники ассоциации изучали не только текущие отраслевые тенденции, но и не переставали думать о более далёкой перспективе. В этой связи был сделан доклад «смежника», директора Ассоциации НСРО «Руслом.Ком» Виктора Ковшевного. Он обрисовал перспективы кабельной индустрии мира (и, соответственно, России) на горизонте 20 лет.
Из его доклада с опорой на данные экспертов агентства «Русмет» следовало, что в мировой кабельной отрасли в ближайшие десятилетия произойдут значительные изменения.
В настоящее время медь доминирует в производстве изделий, особенно в силовых кабелях, трансформаторах и подземных установках. Алюминий, в свою очередь, в основном используется в воздушных линиях электропередачи, где ключевыми факторами являются его низкая масса и стоимость. Однако к 2030 году доля алюминия в изделиях отрасли увеличится до 35%, во многом благодаря разработке новых сплавов. А к 2050 году алюминий сможет занять до 45% рынка кабельных решений. При этом медь останется незаменимой в премиальных решениях, где надёжность важнее стоимости.
Медь доминирует в производстве изделий, особенно в силовых кабелях, трансформаторах и подземных установках.
Вторая важная тенденция, которую Ковшевный отметил, связана с увеличением доли вторичного металла в производстве кабелей. Сегодня первичная медь занимает 68% в кабельных изделиях, но к 2030 году её доля снизится до 60%, а к 2050 году составит менее половины от общего объёма.
Что касается алюминия, то сегодня доля первичного металла составляет 85%. К 2030 году она сократится до 75%, а ещё через 20 лет вторичный алюминий будет занимать около 40% в кабельной продукции, оставив на долю первичного металла лишь 60%. Доля переработанного алюминия в кабеле будет расти быстрее, чем меди. Это объясняется энергоэффективностью переработанного алюминия (энергозатраты на его выпуск на 95% меньше, чем для первичного металла).
Как бы то ни было, но сегодня ситуация для кабельщиков не выглядит особенно многообещающей. Тем не менее, в ходе дискуссии участники отрасли высказали предположение о том, что в 2025 году рост производства может составить до 5%. За счёт чего это может произойти?
Сегодня ситуация для кабельщиков не выглядит особенно многообещающей.
«Прогноз 5% роста выпуска в 2025 году дала наша эконометрическая модель, разработанная совместно с Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН, — рассказал «Про Металлу» Максим Третьяков. — Согласен, верится с трудом в текущей ситуации, но мы используем модель уже несколько кварталов подряд, и она показывает приемлемую точность. По крайней мере, угадывает направление. Считаю, что даже если и покажем рост в 1-2% (а не в 5%, как прогнозирует модель), то будет совсем неплохо для текущей непростой экономической ситуации.
Этот год по моим ощущениям станет неожиданным. С одной стороны, производители ожидают дальнейшего падения спроса. И признаков тому множество: стройка заметно тормозит, инвестпрограммы госмонополий и крупных корпорации были ощутимо сокращены, финансовых мер поддержек и промышленности стало существенно меньше.
С другой стороны, ожидаю «белых» лебедей — это окончание СВО и огромные вложения в восстановление новых территорий, частичное снятие санкций (хотя бы в форме отсутствия фактического контроля за исполнением) и удешевление промышленного импорта, возвращение иностранных инвестпроектов. В балансе вполне можем получить ощутимый рост выпуска к прошлому году».
На общем собрании НП «Ассоциация «Электрокабель».
Впрочем, возможен и иной, гораздо более худший вариант, который Максим Владимирович называет «идеальным штормом» для отрасли. «Идеальный шторм в нашей отрасли создать просто, он может быть вызван сочетанием ряда шоков. Кабельщики традиционно гиперчувствительны к ключевой ставке ЦБ. Сказываются вызванные её ростом стоимость «дебиторки» и стоимость привлечения банковского кредитования даже под операционные расходы.
Как уже говорилось, радикальное удорожание стоимости финансирования наложилось на падение спроса в самом объёмном сегменте потребления кабельной продукции — строительном. Наконец, происходит удорожание импорта расходников и комплектующих (мы, к сожалению, критически зависимы от иностранного оборудования — раньше европейского, сейчас китайского). Это напрямую отражается на себестоимости продукции», — поясняет Максим Третьяков.
«Знаю, что прогноз выглядит позитивно. Но вы же будете лучше работать, больше продавать, расширять рынок, — заявил Третьяков, обращаясь к участникам общего собрания ассоциации. — Успех зависит от всех участников кабельного рынка». Жаль, что не только от них, а ещё и от объективных факторов, включая геополитику.
Алексей Василивецкий
