От редакции. Накануне мы уже опубликовали материал, во многом раскрывающий причины агрессии США против Венесуэлы. Понятно, что эта тема волнует сейчас многих и не только в России. Вот как видят ситуацию вокруг Венесуэлы китайские аналитики с Шанхайской биржи металлов.
По их мнению, экспансия Соединённых Штатов может привести к волатильности цен на рынке железной руды и энергоносителей. При этом у Китая есть и собственные исторические параллели, которые можно увязать с нынешней ситуацией в Латинской Америке.
Благодаря похищению Мадуро, многие, возможно, впервые получили более глубокое представление о Венесуэле. Хотя площадь страны не особенно велика, она чрезвычайно богата минеральными ресурсами, за что получила прозвище «геологическая сокровищница».
Разведанные запасы нефти составляют 302,8 млрд баррелей, что занимает первое место в мире. Запасы природного газа — 567 млн м³, восьмое место в мире.
Разведанные запасы бокситов — 1,33 млрд тонн, третье место в мире. Оценочные запасы золота — 792 тонны, тринадцатое место в мире.
Кроме того, страна обладает ресурсами железной руды в 14,6 млрд тонн, запасами титана — 39 млн тонн, алмазов — 41 млн карат, фосфоритов — 250 млн тонн, угля — около 9 млрд тонн, и запасами никелевой руды — 490 тыс. тонн среди прочих.
Венесуэла обладает ресурсами железной руды в 14,6 млрд тонн.
Обострение геополитического конфликта и вмешательство США, как ожидается, вызовет колебания в соотношении спроса и предложения на различные сырьевые товары, включая сырую нефть, природный газ, бокситы и железную руду.
Хотя Венесуэла в настоящее время не является основным поставщиком в мировой торговле железной рудой, её ресурсный потенциал и геополитические изменения всё же могут оказать определённое влияние на соответствующие рынки и среднесрочные и долгосрочные ожидания по поставкам.
Как известно, общие запасы железной руды Венесуэлы составляют 14,657 млрд тонн, из которых разведанные запасы — 4,184 млрд тонн.
Железная руда Венесуэлы в основном находится в железорудном поясе Иматака. Основные месторождения расположены в муниципалитетах Пьяр и Гуаяна штата Боливар, включая Боливар, Сан-Исидро, Лос-Барранкос и другие. В муниципалитете Пьяр расположены пять действующих рудников (Боливар, Сан-Исидро, Лос-Барранкос, Альтамира, Лас-Пайлас) с подтверждёнными запасами руды в 2,35 млрд тонн, что составляет 64% от общих подтверждённых запасов Венесуэлы.
Расположение Венесуэлы
С точки зрения запасов ресурсов Венесуэла входит в число мировых лидеров по объёмам железорудных месторождений, однако её горнодобывающая отрасль находится в глубоком кризисе из-за политических, экономических, инфраструктурных ограничений и санкций. С 2000 года правительство провело масштабную национализацию минеральных ресурсов, что привело к неэффективности государственных предприятий и отсутствию устойчивых инвестиций в разведку и модернизацию мощностей. Инфраструктура серьёзно деградировала, технологические и управленческие возможности недостаточны, а производство едва поддерживается на минимальном уровне.
В настоящее время единственным производителем железной руды в Венесуэле является CVG Ferrominera Orinoco с годовой мощностью 25 млн тонн. После национализации компания долгое время сталкивается с нехваткой финансирования, а её горное, обогатительное и прочее оборудование в основном устарело и неэффективно. Одновременно железнодорожная инфраструктура, связывающая порты и рудники, изношена, что ограничивает пропускную способность.
В сочетании с нестабильным энергоснабжением по всей стране работа рудников и обогатительных фабрик часто прерывается. На фоне длительного системного коллапса производства загрузка мощностей компании составляет лишь 10–20%. Из-за ограниченного внутреннего потребления большая часть железной руды экспортируется, в основном в Китай, США и страны Западной Европы.
В настоящее время единственным производителем железной руды в Венесуэле является CVG Ferrominera Orinoco.
По данным SMM, за последние пять лет, общий объём импорта железной руды из Венесуэлы в Китай в 2020 году составил лишь 780 тыс. тонн. С 2024 года объёмы импорта значительно выросли. Согласно статистике Главного таможенного управления, импорт венесуэльской железной руды в Китай с января по ноябрь 2025 года достиг 3,81 млн тонн; с учётом оценки SMM по поставкам в декабре прогнозируемый объём импорта за весь 2025 год составит около 4,3 млн тонн. Объёмы ничтожные.
Этот объём импорта составляет всего около 0,3% от общего объёма импорта железной руды в Китай, что является очень небольшой долей. Кроме того, железная руда, экспортируемая из Венесуэлы в Китай, в основном высококачественная, с содержанием железа в концентрате и кусковой руде около 65%.
Поэтому влияние этого геополитического события на фактическую модель спроса и предложения железной руды относительно ограничено, но оно может вызвать краткосрочные колебания рыночных настроений.
Этот геополитический конфликт может косвенно повлиять на затраты на железную руду, повысив глобальные морские фрахтовые ставки. Венесуэла обладает крупнейшими в мире запасами нефти, но её текущее производство составляет всего около 1 миллиона баррелей в день. Американцы арестовали около 30 млн баррелей, и претендуют в целом на 50 млн баррелей, что составляет почти 2-месячную добычу Венесуэлы. Тяжёлая нефть, которую она производит, занимает особое место в глобальной цепочке поставок.
Если ситуация ухудшится, приведя к сбоям в производстве и экспорте нефти, это напрямую снизит предложение тяжёлой нефти, что может вызвать краткосрочный рост международных цен на нефть. Поскольку затраты на судовое топливо тесно связаны с международными ценами на нефть, рост цен на нефть будет прямо передан в судоходную отрасль, увеличивая эксплуатационные расходы сухогрузов (включая Capesize, перевозящие железную руду), что, в свою очередь, может привести к общему росту морских фрахтовых ставок.
Однако конкретная величина этого воздействия остается неопределённой и сильно зависит от фактической продолжительности конфликта, масштабов эскалации и мер реагирования со стороны других мировых производителей нефти (например, ОПЕК+).
Геополитический конфликт может косвенно повлиять на затраты на железную руду, повысив глобальные морские фрахтовые ставки.
Пока рынки не отреагировали на ситуацию вокруг Венесуэлы, хотя сторонним наблюдателям она крайне напоминает опиумные войны против Китая, в результате которых Пекину были навязаны неравноправные торговые отношения. Многие аргументируют проамериканскую позицию тем, что венесуэльские власти довели промышленность до кризиса до кризиса. Однако отметить, что до прихода к власти чавистов ситуация в экономике Венесуэлы была немногим лучше, что, собственно, и привело к падению проамериканского режима.
Международные корпорации не горят желанием возвращаться в Венесуэлу, несмотря на призывы Трампа. Представитель EXXon откровенно заявил, что компания уже дважды теряла в Венесуэле все активы и пока предпочитает посмотреть со стороны. В довершение Трамп начал разогревать ситуацию вокруг Гренландии. Пока побочным эффектом стало обострение отношение европейских компаний и американского правительства. В связи с этим европейцы проявляют большую осторожность даже в обещании каких-то инвестиций в Южной Америке.
Всё это в сумме только усугубляет непредсказуемость.
Сергей Дмитриев
по материалам SMM
