Завершился визит Владимира Путина в Казахстан. Прошел он весьма успешно: главы двух стран подписали ряд важных документов и договорились расширить взаимодействие в самых разных сферах. В частности, Москва и Астана договорились укреплять сотрудничество в добыче вольфрама, молибдена и лития.
Выбор именно этих металлов неслучаен. Литий — ключевой элемент для аккумуляторов и электромобилей, молибден востребован в металлургии и оборонной промышленности, а вольфрам остается стратегическим сырьем для машиностроения и высокотехнологичного производства. На фоне глобальной гонки за критические минералы Россия и Казахстан пытаются закрепиться в цепочках поставок, которые становятся все более политизированными.
Накануне визита российского президента в Казахстан СМИ создавали благоприятный информационный фон, рапортуя об российских инвестициях в 30 млрд долларов. Сумма, несомненно, внушительная, но только если её ни с чем не сравнивать. А Китай в этом регионе уже давно развил бурную деятельность.
Пример китайского вторжения только в алюминиевую отрасль центральноазиатских государств показывает, что Пекин располагает огромными ресурсами для расширения зоны влияния.
Если проследить всю производственную цепочку «бокситы — глинозём — алюминий» в пяти республиках Центральной Азии, ситуация кажется ясной: одна страна охватывает всю цепочку, другая — лишь её часть, а три не играют сколько-нибудь значимой роли. Однако эта картина находится на пороге существенных перемен.
Казахстан: цепочка, которая работает, и планы роста
Алюминиевая промышленность Казахстана — это, по сути, история одной компании в одном городе. Eurasian Resources Group, в которой правительству Казахстана принадлежит 40% акций, управляет интегрированным кластером в Павлодаре, охватывающим всю цепочку от рудника до готового металла, что делает её единственным производителем в регионе с полной вертикальной интеграцией от добычи до плавки.
Сырьевая база значительна. Месторождения бокситов в Костанайской и Павлодарской областях обеспечивают добычу около 5,5 млн тонн в год, которые поступают на Павлодарский алюминиевый завод — единственный глинозёмный завод в Центральной Азии, производящий 1,3 млн тонн глинозёма ежегодно. Затем глинозём направляется на Казахстанский электролизный завод, где перерабатывается в приблизительно 259 700 тонн первичного алюминия в год, сертифицированного Лондонской биржей металлов под марками A-8 и A-85.
Eurasian Resources Group, в которой правительству Казахстана принадлежит 40% акций, управляет интегрированным кластером в Павлодаре.
Что касается экспорта, глинозём преимущественно направляется на север, в Россию, где «Русал» использует казахстанские поставки для дополнения собственного производства. Для первичного алюминия основными направлениями являются Турция, Италия и Польша, а Нидерланды, Болгария, Хорватия, Китай и Узбекистан дополняют экспортную структуру. На Европу приходится основной объём экспорта.
Но всё должно быстро измениться. Китайская East Hope Group, один из крупнейших в мире производителей электролитического алюминия, выделила 12,6 млрд долларов на строительство полностью интегрированного алюминиевого комплекса в Казахстане, охватывающего добычу бокситов, производство глинозёма и первичную выплавку в Костанайской и Актюбинской областях.
Первая фаза предусматривает глинозёмный завод мощностью 2 млн тонн в год и алюминиевый завод мощностью 1 млн тонн первичного алюминия в год; проект ориентирован на возобновляемые источники энергии и структурирован как индустриальный парк замкнутого цикла.
Правительство Казахстана официально одобрило проект, а East Hope в настоящее время проводит геологоразведку на лицензионных участках в обоих регионах.
Начало коммерческого производства первой фазы предварительно намечено на 2028 год, хотя сроки зависят от инфраструктуры, финансирования и доступности энергоресурсов. В случае реализации проект более чем удвоит мощности Казахстана по производству глинозёма и добавит базу первичного алюминия, почти в четыре раза превышающую существующее производство.
Таджикистан: мощности в поисках сырья
Позиция Таджикистана в региональной цепочке структурно иная и значительно более ограниченная. Таджикская алюминиевая компания TALCO — полностью государственный завод в Турсунзаде с заявленной мощностью 119 500 тонн в год. В 2024 году он произвёл 82 200 тонн, что соответствует загрузке около 69%. Это предприятие, работающее ниже своего потенциала по причинам, выходящим за рамки рыночной конъюнктуры.
Наиболее фундаментальная проблема заключается в том, что в Таджикистане нет собственных бокситов или глинозёма. Каждая тонна глинозёма, поступающая в электролизные ванны TALCO, приходит через толлинговые схемы с посредниками, а страна происхождения этого сырья публично не раскрывается. Устаревание оборудования усугубляет проблему: завод больше не может производить высококачественный алюминий марки A-7, что ограничивает цену, которую он может получить на международных биржах.
Тем не менее у TALCO есть значительный, хотя и географически разнообразный, экспортный портфель. Турция, Болгария и Италия являются тремя основными направлениями, а Узбекистан, Тайвань, Южная Корея, Кения, Иран, Испания и Бахрейн также входят в число заявленных рынков. В ближайших планах — программа модернизационного сотрудничества, подписанная с Китаем в мае 2024 года, и меморандум о взаимопонимании с азербайджанской компанией Azeraluminium, предусматривающий возможность поставок азербайджанского глинозёма.
Таджикская алюминиевая компания TALCO — полностью государственный завод в Турсунзаде с заявленной мощностью 119 500 тонн в год.
Узбекистан, Кыргызстан и Туркменистан: возможности и потребности
Узбекистан, Кыргызстан и Туркменистан не имеют сколько-нибудь значимого производства бокситов, глинозёма или первичного алюминия. Их роль в цепочке периферийна, но немаловажна. Узбекистан является наиболее коммерчески значимым из трёх как потребительский рынок.
Его экономика выросла на 6,5% в 2024 году, а устойчивое расширение строительства и обрабатывающей промышленности поддерживает восходящую траекторию спроса на алюминий. В 2024 году страна официально приняла российские межгосударственные стандарты на алюминиевую продукцию — шаг, свидетельствующий о более глубокой интеграции с цепочками поставок СНГ.
Примечательно, что Узбекистан фигурирует как экспортное направление и для Казахстана, и для Таджикистана, что делает его единственным рынком в регионе, который оба производителя активно снабжают.
Кыргызстан — уменьшенная версия той же истории: потребитель алюминия, снабжаемый из-за рубежа, без собственной добывающей инфраструктуры.
Связь Туркменистана с цепочкой носит исторический, а не коммерческий характер. Страна когда-то поставляла природный газ на TALCO в качестве топлива, и задержки поставок из Ашхабада назывались одним из факторов снижения производства таджикского завода в середине 2010-х годов. Эта связь ослабла, и сегодня Туркменистан не играет активной роли на региональном рынке.
На протяжении большей части последнего десятилетия алюминиевая структура Центральной Азии оставалась статичной: кластер в Казахстане эффективно работает на европейские рынки, TALCO продаёт широко, но ниже своего потолка, а остальные страны региона потребляют то, что производят их соседи.
Если обязательства East Hope перейдут от стадии разведки и государственного одобрения к строительству, это фундаментально изменит картину, добавив возглавляемую Китаем цепочку создания стоимости с нуля в масштабах, которых регион ещё не видел.
На протяжении большей части последнего десятилетия алюминиевая структура Центральной Азии оставалась статичной.
Но это ещё не всё. В Казахстане готовится запуск восьми промышленных проектов в цветной металлургии с привлечением порядка 80,1 млрд тенге (примерно 13 млрд рублей) инвестиций. Они обеспечат более 1,5 тыс. постоянных рабочих мест, запуск ожидается в текущем году.
В частности, запланирован запуск производств катодной меди, медной катанки, медного кабеля, алюминиевой пудры и литых прутков из нелегированного алюминия. В настоящее время введён в эксплуатацию один проект — производство катодной меди в Карагандинской области, создавшее 512 рабочих мест.
Кроме того, на стадии реализации находятся шесть проектов по производству золото-серебряного сплава доре, алюминиевых биллетов и профилей. Их запуск ожидается в 2027–2028 годах. Общая сумма инвестиций превысит 532,1 млрд тенге (86,25 млрд рублей).
Стадию проработки проходят ещё 34 проекта по производству золота и серебра в слитках доре, никелевого штейна, нелегированного алюминия, вольфрама, свинца и цинка. Крупнейшие проекты по производству продукции цветной металлургии планируется реализовать в Костанайской, Павлодарской, Карагандинской областях.
Всё это способно изменить геополитический ландшафт в Средней Азии. И хотя у России с Китаем дружественные и партнёрские отношения, конкуренция за проекты в регионе очевидна. Впрочем, такую конкуренцию вполне можно назвать здоровой, поскольку в ней не превалируют политические пристрастия. А в Средней Азии ей и вообще рады, поскольку есть возможность выбирать.
Сергей Дмитриев
