Блокировка Ормузского пролива привела к серьёзному физическому сбою в глобальной цепочке поставок энергии, вызвав резкий скачок международных цен на нефть, а также значительное увеличение затрат на перевозку и страхование, что существенно повысило неопределённость на энергетическом рынке.
Нефтяной кокс (который используется в качестве важного сырья для производства предварительно запечённых анодов, используемых в производстве алюминия), ожидается, станет дефицитом в Китае, что повлечёт за собой рост мировых цен на алюминий.
Справка редакции: Нефтяной кокс — твёрдый углеродистый остаток, образующийся при термическом или каталитическом крекинге тяжёлых нефтяных фракций. Содержание углерода — до 90–95%.
Получение.
Нефтяной кокс получают методом замедленного коксования — термического процесса переработки тяжёлых фракций нефти. В специальных реакторных камерах происходит медленное разложение углеводородов без доступа кислорода.
Применение.
- Алюминиевая промышленность — игольчатый кокс используется для производства анодов, необходимых для электролиза алюминия.
- Сталелитейная промышленность — электродный кокс применяется для изготовления графитированных электродов, используемых в дуговых печах.
- Энергетика — топливный кокс используется как замена угля в тепловых электростанциях и на цементных заводах.
Нефтяной кокс — твёрдый углеродистый остаток, образующийся при термическом или каталитическом крекинге тяжёлых нефтяных фракций.
США поставляли 31% нефтяного кокса в Китай, являясь крупнейшим источником его импорта для КНР. Россия находится на втором месте с 17%. Вместе РФ и США обеспечивали почти половину всего импорта. Вторым источником кокса был Ближний Восток, который в совокупности занимал 15%, служа важным дополнительным сегментом. Другие источники импорта в Китай — Канада и Бразилия с 5% каждая, и Аргентиной, Колумбией и Тайванем — по 4%.
Структура поставок с Ближнего Востока также практически монополизирована. Саудовская Аравия, с долей 64%, занимала абсолютное доминирующее положение, будучи ключевым экспортёром нефтяного кокса из Ближнего Востока в Китай. Оман занимал второе место с 22%, Кувейт — 12%. Другие страны поставляли незначительные объёмы.
Все крупные поставщики так или иначе сейчас вовлечены в конфликт вокруг Ирана.
Нефтяной кокс из Ближнего Востока в основном состоял из среднесернистых и высокосернистых сортов, причём различные страны-поставщики сосредоточены на определённых типах: нефтяной кокс из Саудовской Аравии в основном включал высокосернистый губчатый кокс и высокосернистый шариковый кокс, из Омана — преимущественно шариковый кокс, а из Кувейта — в основном среднесернистый губчатый кокс.
Эти виды нефтяного кокса в основном используются для смешивания при производстве предварительно обожжённых анодов, служа важным сырьевым дополнением для китайского производства игольчатых анодов. Блокада пролива Ормуза приводит к полной остановке экспорта нефтяного кокса из стран Ближнего Востока. Цикл поставок нефтяного кокса, импортируемого Китаем из Ближнего Востока, значительно увеличивается, что напрямую усугубляет дефицит.
Цикл поставок нефтяного кокса, импортируемого Китаем из Ближнего Востока, значительно увеличивается, что напрямую усугубляет дефицит.
НПЗ под обстрелом (и в России тоже), цена на нефть растёт, фрахт дорожает, страховые премии увеличиваются.
В заключение — этот геополитический конфликт на Ближнем Востоке является значительным внешним ударом для цепочки 2026 года: нефтяной кокс — предварительно обожжённые аноды — алюминий. Тройное давление сокращения предложения, роста затрат и нарушений качества будет резонировать. Цены на нефтяной кокс будут расти, повышая затраты на производство предварительно обожжённых анодов, что в свою очередь повысит затраты на производство алюминия.
Если война затянется, вся цепочка отрасли постепенно войдёт в фазу, характеризующуюся высокими затратами, низкими запасами и сильными колебаниями. Обеспечение безопасности поставок и контроль над затратами предприятий станут ключевыми вызовами, с которыми столкнётся алюминиевая отрасль Китая, что приведёт к сокращению предложения китайского алюминия на мировой рынок.
Сергей Дмитриев
