В 2026 году экспорт магния из Китая сталкивается с двойным давлением. Конфликты на Ближнем Востоке привели к резкому росту тарифов на перевозки и блокировке основных торговых путей. Более строгий контроль над товарами двойного назначения, экспортируемыми в недружественные КНР страны, ограничивает рост производства. Несмотря на то, что в 2025 году было экспортировано 420 тысяч тонн магния, Поднебесная сталкивается с угрозами глобальному доминированию.
Для российских производителей магния это явление неоднозначно. Обычно проблемы с производством в Китае ведут к сокращению дешёвого китайского предложения и позволяют заработать. Нынешний кризис создает избыточное предложение, которое может быть перенаправлено к нам, что теоретически невыгодно для Соликамского магниевого завода, который производит около 70 процентов магния в России. В мировой торговле доля Россия незначительна.
В магниевой промышленности КНР обладает стопроцентно полной производственной цепочкой, охватывающей первичный магний, магниевые сплавы и порошок.
Согласно статистике SMM, доля производства первичного магния в Китае составляет более 90% от мирового объёма. В 2025 году экспорт китайских магниевых слитков достиг 251,3 тысячи тонн, магниевого порошка — 73,6 тысячи тонн, а магниевых сплавов — 99,6 тысячи тонн. Доля внешнего рынка в общем объёме торговли магнием составляет 40–45%, что является важной поддержкой для внутренней магниевой промышленности.
С точки зрения структуры экспорта в 2025 году, ЕС забирал 40% экспорта из Китая. Спрос Канады составил 13%, при этом европейские и американские рынки сохраняли высокие объёмы импорта по всем трём категориям: магниевые слитки, порошок и сплавы.
В сегменте магниевых слитков значительные годовые объёмы экспорта также наблюдались в Индию, Южную Корею, Японию, Турцию и Ближний Восток (включая ОАЭ, Саудовскую Аравию и Катар), в основном направляясь местным трейдерам и конечным отраслям, таким как переработка алюминия и автомобилестроение.
В магниевой промышленности КНР обладает стопроцентно полной производственной цепочкой, охватывающей первичный магний, магниевые сплавы и порошок.
По данным SMM, в 2025 году средняя годовая цена на магниевые слитки 9990 FOB составила 2323 доллара за тонну, что на 12% ниже, чем в 2024 году. Падение цен на экспорт было обусловлено, с одной стороны, снижением цен на магний в основных производственных регионах.
Более глубокая причина заключается в том, что экспортный рынок Китая остаётся рынком покупателей: конкуренция среди трейдеров высока, крупные зарубежные компании обычно используют модель тендеров, а малые и средние предприятия также сравнивают цены у нескольких поставщиков, что приводит к постоянному сжатию маржи.
Что касается моделей заказов, хотя FOB порт Тяньцзинь используется в качестве базы для котировок, клиенты из Европы, Ближнего Востока, Индии, Японии и Южной Кореи предпочитают заключать сделки по ценам CIF или CFR в пункте назначения. Это вынуждает китайских экспортёров не только брать на себя риск колебаний внутренних цен, но и управлять множеством переменных, таких как циклы платежей, валютные курсы и морские перевозки, что приводит к постепенному сжатию маржи.
FOB (Free on Board) порт Тяньцзинь.
Кому война, а кому мать родна
Война в Иране нанесла серьёзный удар по рынку экспорта магния на Ближнем Востоке. Бахрейн и Дубай были основными потребителями слитков магния для своих алюминиевых заводов. По данным таможни, объём экспорта слитков магния из Китая в страны Ближнего Востока (без учета Турции) в 2025 году составил 18,5 тысячи тонн.
По имеющимся данным, судоходные компании, обслуживающие маршруты в страны Ближнего Востока, временно прекратили предоставление котировок и приостановили отгрузки на март.
Сегодня котировки морских перевозок для Индии уже удвоились. Данные за 2025 год показывают, что спрос Индии на слитки магния составил 28 тысяч тонн, а на порошок магния — 12 тысяч тонн.
Хотя европейский рынок в основном обслуживается через маршрут вокруг мыса Доброй Надежды, котировки и статус отгрузок также стали неопределёнными из-за перераспределения мощностей и рыночных настроений. Конфликт поставил под вопрос почти половину китайского экспорта магния.
В долгосрочной перспективе, хотя Китай остаётся основным мировым поставщиком магниевых слитков, структура экспортного рынка не меняется. Условия на нём диктует покупатель и даже временный дефицит из-за логистических проблем ничего не изменит.
Сергей Дмитриев
