19 февраля, когда столицу заметал снежный буран, в «Москва-Сити» прошёл Ценовой металлургический форум, организованный Ассоциацией НСРО «Руслом.Ком» и РА «Русмет». Участников, правда, больше интересовала погода на Северо-Западе, в кулуарах активно обсуждали льды, сковавшие Финский залив — и закрывшие на время экспорт металлургического сырья и продукции через порт Санкт-Петербурга.
В самом деле, квота на экспорт лома, например, в нынешнем году увеличена, а как её реализовать? Через черноморские порты лом вывозить по какой-то странной причине запрещено, сухопутные границы закрыты — не через Приморский край же его вести из Европейской части России после того, как Санкт-Петербург закрылся и для отправки, и для приёма кораблей! Осталось только надеяться на скорое потепление...
На «оттепель» и в другой сфере — денежно-кредитной политике — рассчитывали выступавшие на форуме аналитики.
Александр Маланичев, директор департамента маркетинга ПАО «Мечел», например, убеждён, что снижение курса рубля и ключевой ставки ЦБ в нынешнем году практически неизбежно. А тогда станет легче дышать экспортёрам, да и всему реальному сектору.
«Можно прогнозировать, что до конца 2026 года вклад ослабления рубля в изменение цен на прокат составит не менее 10%, — заявил он. — В настоящее время рубль переукреплён, по моим подсчётам, учитывающим большое количество факторов, текущий равновесный курс рубля к доллару должен составлять 92 рубля за доллар (а ключевая ставка ЦБ в базовом сценарии должна опуститься до 12%).
Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ можно ожидать уже в марте-ноябре, что не позднее второго полугодия нынешнего года приведёт к росту цен на металлопродукцию на внутреннем рынке. На протяжении последних пяти лет именно колебания курса рубля к доллару объясняли 8–16% изменений в рублёвых ценах на прокат на внутреннем рынке РФ, а в 2025 году влияние курсовых колебаний было заметно выше. Это влияние будет сильным и в нынешнем году».
Александр Маланичев, директор департамента маркетинга ПАО «Мечел».
Правда, эксперт напомнил, что не исключён и прилёт пресловутых «чёрных лебедей» — событий, негативно влияющих на экономику, предсказать которые заранее по определению невозможно.
Радостным оживлением встретил зал выступление Дмитрия Лыхина, директора компании «Мегасофт». По его словам, компания создала нейросеть, специально «заточенную» под анализ ценовых колебаний на рынке металлов и на предсказании их динамики, обученную на «исторических» ценовых данных. По словам Лыхина, они «собрали скромный суперкомпьютер» и на его базе используют данную нейросеть, которая готовит прогнозы по мировым биржам — Шанхайской, Лондонской, на срок от одного до шести кварталов.
Слушатели бросились фотографировать появлявшиеся на экране для презентаций графики — всем же интересно, насколько точными будут прогнозы на несколько ближайших месяцев (например, по меди даётся прогноз на снижение цены к середине лета — ниже 12,5 тысячи долларов за тонну; по цинку же к июлю пророчат рост до 3,2 тысячи и так далее). Не отказал себе в этом удовольствии и обозреватель «Про Металла» — посмотрим, насколько точен окажется ИИ.
Впрочем, по золоту и остальным драгметаллам «ценовое ралли» последних месяцев нейронка, как признался сам Лыхин, предсказать не смогла (а кто бы смог?) С другими металлами ИИ оказалось работать проще, хотя и цены на них демонстрируют скачки, которые предвидеть сложно.
При этом ряд выступавших отмечал, что высокая волатильность цен на металлы — это не временный, а долгосрочный тренд, поскольку ценовые риски оказались структурными.
Одна из сфер, по которой колебания цен ударили сильнее всего — ломозаготовка. Меняется структура металлургического производства, в котором лому все сложнее конкурировать с чугуном и ГБЖ. А на это ещё накладываются проблемы меткомбинатов, связанные с падением спроса на сталь.
Коммерческий директор компании «ХуаХун-Русь» Владимир Провоторов отметил, что в последнее время на металлургическом рынке проявилась тревожная тенденция — серьёзно растут задержки по взаимным расчётам. Причём в цепочке от конечного потребителя изделий из металла (строителей, машиностроителей и прочих) до поставщиков лома именно последние оказываются в наиболее уязвимом положении — ведь им приходится расплачиваться за принятый лом незамедлительно. Поэтому, по мысли Провоторова, хорошо было бы меткомбинатам заключать с ними долгосрочные контракты и выдавать авансы.
Один из прогнозных графиков по ценам, разработанных ИИ.
На что другие участники ему возразили, что сейчас на рынке слишком велико предложение и металлурги на такие условия просто не пойдут. Они найдут себе более сговорчивых контрагентов, и что с этим делать — непонятно.
По словам директора Ассоциации НСРО «Руслом.Ком» Виктора Ковшевного, снижение рентабельности у ломопереработчиков не даёт им возможности проводить технологическое перевооружение. Между тем, важная тенденция на перспективу — лома, который легко собрать и переработать, будет становиться всё меньше.
«Сложность сбора и первичной его переработки будет расти. Чтобы с ним работать, требуется как развитие пунктов приёма шаговой доступности, так и оборудование. Без модернизации, без вложений в оборудование и технологии уровень ломосбора по отношению к ломообразованию будет падать. Сейчас этот уровень 10–30% в зависимости от рынка (кроме свинца, где этот уровень 50–80%).
И здесь мы упираемся в вопрос — а будет ли сбыт и цена на лом, которая позволяет ломозаготовителям развиваться? И раньше было недофинансирование отрасли, при продолжении нынешней ситуации Россия может в ломозаготовке встать на путь стратегического отставания от других стран.
Хотя ещё есть высокие шансы сделать так, чтобы этого не произошло и отрасль стала реально высокотехнологичной.
Для этого, в частности, необходимо развитие систем мотивации сдавать лом, включая программы утилизации старой техники, экологические рейтинги людей и компаний, льготы по НДФЛ», — отметил Виктор Ковшевный.
Казалось бы, с цветными металлами ценовая ситуация должна быть стабильнее. Но, как выяснилось на конференции, по цинку Россию может в этом году ждать заметный дефицит. Причём по цинковому концентрату нет не то что дефицита — его явный переизбыток (тем более, недавно заработало свинцово-цинковое месторождение Озерное, которое входит в десятку крупнейших в мире).
Директор Ассоциации НСРО «Руслом.Ком» Виктор Ковшевный (на фото в центре).
Однако, как пояснил на конференции генеральный директор некоммерческого партнёрства «Центр по развитию цинка» Владислав Полькин, может возникнуть временный дефицит чистого металла. При этом внутренний спрос на него в стране есть — в первую очередь за счёт использования технологии горячего цинкования, применяемого для защиты металлоконструкций (за последние четверть века в России количество предприятий, использующих эту технологию, выросло в 8 раз!).
«Единственное предприятие в России, выпускающее металл (в объёме около 200 тыс. тонн в год), это Челябинский цинковый завод, и в нынешнем году он планирует большую ремонтную кампанию, что приведёт к снижению выпуска продукции на ЧЦЗ (возможно, на четверть от текущего объёма). Дефицит цинка в стране уже существует, а вскоре он ещё усилится по этой причине, что приведёт и к росту внутренней цены на этот металл.
Правда, есть косвенные данные, указывающие на то, что в середине года всё-таки может состояться запуск (несколько раз откладывавшийся) нового цинкового завода в Верхнем Уфалее производительностью 120 тыс. тонн. Но сложно сказать, когда это предприятие выйдет на проектную мощность», — отметил Владислав Полькин.
Участники конференции сошлись на том, что в сегодняшних условиях цены на металл нельзя прогнозировать, исходя только из соотношения спроса и предложения на рынке. Всё большее значение приобретают вопросы политики и госрегулирования рынка (со стороны как собственного государства, так и иностранных). И эта та реальность, к которой придётся приспосабливаться.
Алексей Василивецкий
