В конце ноября избранный президент США Дональд Трамп объявил в социальных сетях, что в свой первый день в Белом доме он планирует подписать ряд указов и, в частности, ввести 25% пошлину на весь импорт из Мексики и Канады.
Пошлины будут введены, если эти две страны не предпримут решительных действий по ужесточению контроля за поставками через их территорию товаров китайского происхождения. Ожидается, что тарифная «большая дубинка» Трампа окажет значительное влияние на мировой рынок сырья.
По мнению аналитиков американского Citibank, больше всего пострадает торговля алюминием и сталью.
США считают Канаду и Мексику своими основными торговыми партнёрами, и обе эти страны являются крупнейшими поставщиками алюминия и стали в Соединённые Штаты. Статистика показывает, что около 70% алюминия в США импортируется, причём 60% поступает из Канады. Кроме того, почти четверть внутренних потребностей США в стали покрывается за счёт импорта, а доля Канады и Мексики в этих поставках составляет 25% и 15% соответственно.
Помимо объявления о новых 25%-х тарифах на импорт из Мексики и Канады, Трамп также заявил, что планирует ввести «дополнительный 10%-й тариф» на все импортируемые из Китая товары в дополнение к существующим тарифам. Ранее в сентябре правительство США уже значительно повысило импортные тарифы на китайские товары в попытке защитить собственные отрасли, имеющие стратегическое значение. Это включало 25%-е повышение тарифов на сталь, алюминий, аккумуляторы для электромобилей и ряд критически важных минералов.
После объявления результатов выборов в США в ноябре китайское правительство отреагировало отменой налоговых льгот на экспорт алюминия и меди, стремясь снизить «чрезмерную конкуренцию» в отечественном экспорте и одновременно подготовиться к потенциальному дальнейшему ухудшению торговых отношений между США и Китаем.
Трамп хочет обложить всю продукцию пошлинами, при этом не важно, каким образом она попадает в США.
Тарифы потянут за собой цены на сталь и алюминий
Группа экспертов, возглавляемая аналитиком Citibank Александром Хакингом, указала, что в случае введения предлагаемых Трампом тарифов алюминий и сталь в США значительно подорожают.
Ожидается, что цены на сталь в США вырастут на 100–150 долларов за так называемую короткую тонну (907,185 кг), в то время как наценка Среднего Запада за американский алюминий по сравнению с ценой на Лондонской бирже металлов может удвоиться до 0,50 доллара за фунт. Потенциально от этого могут выиграть шесть плавильных заводов в США.
Тем не менее, аналитики предупредили, что «покупатели акций, вероятно, будут осторожны в оценке продолжительности любой непредвиденной прибыли, предполагая, что за этим стоит переговорная тактика и влияние на отрасль угрозы введения тарифов будет носить временный характер». Во время предыдущего президентства Трампа покупатели стали накапливали запасы металла в ответ на новости, связанные с тарифами, и аналогичная ситуация может повториться и на этот раз. В любом случае, по мнению экспертов, «на перестройку цепочки поставок могут уйти годы».
Из санкций алюминий и сталь могут серьезно подорожать.
Как отреагируют Мексика и Канада?
Клаудия Шейнбаум, президент Мексики, заявила, что, если угрозы Трампа в отношении введения тарифов материализуются, Мексика может принять ответные меры, но предупредила, что экономические последствия могут быть очень серьёзными. По данным Citibank, поскольку США являются нетто-экспортёром стали в Мексику, ответные тарифы Мексики могут нанести бОльший ущерб сталелитейным заводам США, особенно в секторе листового проката.
Между тем, США остаются крупнейшим экспортным рынком Канады для металлов и минералов. По данным канадского правительства, почти половина экспорта металла из Канады состоит из алюминия, железа и стали. Статистическое управление Канады сообщает, что в 2022 году она экспортировала в США металлических руд, минералов и сопутствующих товаров на сумму около 59 млрд канадских долларов (42 млрд долларов США).
Введение администрацией Трампа 25%-го тарифа на импортные товары способно оказать разрушительное воздействие на экономику Канады. Но руководители некоторых канадских отраслей и экономисты не уверены, что обнародованные вновь избранным президентом США угрозы действительно будут реализованы, ссылаясь на то, что товарооборот между двумя соседними странами превышает триллион долларов, а цепочки взаимных поставок тесно переплетены.
Президент Мексики Клаудия Шейнбаум.
Чарльз Сент-Арно, главный экономист Alberta Central, торговой ассоциации кредитных союзов одноимённой канадской провинции, рассматривает предложение о тарифах как позёрство администрации Трампа в преддверии намеченного на 2026 год пересмотра трёхстороннего соглашения о свободной торговле между Канадой, США и Мексикой (CUSMA).
Некоторые эксперты и политики давно предполагали, что новая вашингтонская администрация будет использовать угрозу введения тарифов в качестве рычага на переговорах, как это уже было в период подготовки соглашения в 2018 году во время первого президентства Трампа.
«На данный момент это скорее риск, — говорит Чарльз Сент-Арно. — Пока ничего официально не объявлено. Но если тарифы будут введены, это окажет негативное влияние на нашу экономику. 25% — это даже не обсуждается. В таких условиях нет смысла заниматься бизнесом. Я ожидаю жёстких, реальных переговоров, но я также призываю всех быть терпеливыми».
Не все аналитики уверены в том, что Трамп сдержит своё обещание. Скорее всего, алюминий из Канады продолжит поступать в США.
Флавио Вольпе, президент Канадской ассоциации производителей автомобильных деталей, также считает, что угрозы Трампа едва ли будут реализованы. «Расслабьтесь немного. Он любит это делать, — говорит Вольпе. — Цепочки поставок в североамериканской автомобильной промышленности настолько интегрированы, что у нас нет границ».
Но есть и противоположные мнения. Кэтрин Кобден, президент Канадской ассоциации производителей стали, заявила, что планы Трампа должны стать сигналом к срочным действиям. Есть прецедент, когда Трамп выполнял свои обещания, связанные с тарифами. В 2018 году его администрация ввела 25%-й тариф на канадскую сталь и 10%-й тариф на алюминий, сославшись на угрозы национальной безопасности. Канада ответила зеркально, и последовавшая за этим годовая тарифная война приостановила ратификацию договора по созданию CUSMA.
Кэтрин Кобден указывает, что 40% импорта стали в Канаду поступает из Соединённых Штатов, в то время как более 20% импорта этого металла в США поступает из Канады. «Введение тарифов на канадскую сталь окажет огромное влияние на многие секторы, такие как автомобилестроение, энергетика и строительство, сделав всё более дорогим для американских и канадских потребителей», — говорится в заявлении Кэтрин Кобден.
Перевод Виктора Симионова
по материалам сайта https://nai500.com (Канада) и агентства Bloomberg
