Суббота, Июнь 14, 2025
Выплавка и потребление стали в России в первом полугодии упали

08.08.2024

Интриги / Тренды

Выплавка и потребление стали в России в первом полугодии упали

Виноваты в этом санкции, ремонт мощностей, снижение темпов строительства

Потребление и выплавка стали во втором квартале продолжили падение. По информации Росстата, за июнь металлургическое производство снизилось по сравнению с июнем 2023 года и маем 2024 года на 1,2% и 1,8% соответственно. Виной этому множество факторов, которые повлияли как на спрос, так и на предложение. Тут и высокая ставка ЦБ, из-за которой замедляются темпы жилого строительства, и эффект высокой базы прошлого года, когда сталевары резко рванули, и внутренние процессы на заводах.

Июнь стал уже шестым подряд месяцем, в котором зафиксировано снижение выплавки стали. С начала года результаты производства всей номенклатуры чёрной металлургии оказались хуже прошлогодних. Для чугуна падение составило пять процентов, а для стали — три процента.

Возьмём сухие цифры: за I полугодие в РФ было произведено 28,4 млн тонн нелегированной стали, что на 5,2% меньше, чем в январе-июне прошлого года. Июньские объёмы выплавки нелегированной стали в слитках/прочих первичных формах и полуфабрикатов из неё сократились к предыдущему месяцу на 2,2%, год к году — на 5,7%.

Производство готового проката составило за первые полгода 31,1 млн тонн, или 97,6% от уровня января-июня 2023 года. В течение июня показатели ухудшились относительно мая на 3,7%, июня 2023 года — на 0,5%. Объёмы производства стальных труб, пустотелых профилей и их фитингов в I полугодии сократились год к году на 3% до 6,4 млн тонн.

РИА Новости

Выплавка стали в первом полугодии снизилась на 3% г/г, составив 36,7 млн тонн 

РИА Новости

Аналитики в качестве основной причины называют череду плановых ремонтов на металлургических предприятиях. Например, «Северсталь» в апреле остановила крупнейшую в России доменную печь номер 5, на которую приходилась треть выплавки Череповецкого меткомбината.

Один из основных поставщиков стали на внутренний рынок — ММК — в первом полугодии сократил выплавку стали г/г на 2,6% на фоне ремонтов в прокатном переделе.

Также эксперты связывают падение с заполнением складов трейдерами перед строительным сезоном и снижением экспорта в Европу из-за санкций.

Другим фактором стала высокая база прошлого года, когда российская металлургия восстанавливалась после введения западных санкций. Тогда выплавка почти вернулась на уровень 2021 года, оказавшись на шесть процентов выше, чем в 2022-м. Помимо проблем с производством, на ситуацию влияет сокращение внутреннего спроса, и улучшения ситуации, судя по всему, ждать не приходится. Отметим, что сейчас спрос на металлопродукцию обеспечивается в основном за счёт внутреннего потребления, поддерживаемого проектами по строительству и заказами в тяжёлом машиностроении и судостроении.

В мире картина более позитивная. По данным World Steel Association (Worldsteel,WSA), в июне 2024 г. в 71 стране, которые подают свои статистические данные в эту международную организацию, было произведено 161,4 млн т стали. Это на 0,5% превышает показатель того же месяца прошлого года. Среднесуточная выплавка прибавила 1,0% по сравнению с маем — до 5,380 млн т.

Всего за шесть месяцев текущего года в 71 стране, на которые приходится около 98% глобальной выплавки, было получено 954,6 млн т стали, что практически соответствует уровню годичной давности. Из лидеров больше всех просел Китай, который сократил производство на 1,1% по сравнению с первой половиной 2023 года. В Поднебесной продолжается строительный кризис и многие проекты замораживаются.

При этом согласно августовскому прогнозу ArcelorMittal (сталепроизводитель №2 в мире), в течение II полугодия общемировое видимое стальное потребление будет выше, чем за аналогичный период 2023 года.

Мнения экспертов

Ведущий аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов:

На наш взгляд, снижение объёмов выплавки стали и выпуска стальной продукции в России связано с охлаждением инвестиционной активности в строительном секторе на фоне роста уровня процентных ставок и окончания программы льготной ипотеки с 1 июля 2024 г. По итогам 2024 г. мы ожидаем сокращение выплавки стали в диапазоне 2,0–2,5%.

Дмитрий Пучкарёв, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»:

Ключевой фактор снижения производства стали в I полугодии — на ряде крупных предприятий прошли плановые ремонты. В частности, «Северсталь» ремонтировала ДП-5, производство стали снизилось на 8% г/г до 5,22 млн тонн. ММК ремонтировал прокатный передел, из-за чего также сократил выпуск стали на 2,6% г/г.

Из открытых источников

Производство стали в России за январь–июнь 2024 года составило 36,7 млн тонн, что на 3% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года

Из открытых источников

Второй момент: металлурги могут более консервативно подходить к загрузке производственных мощностей на ожиданиях снижения спроса на металлопродукцию со стороны строительного сектора после сворачивания программы льготной ипотеки. Наконец, можно добавить, что в условиях укрепления рубля в последние месяцы рентабельность экспортных поставок снижается, что может сдерживать производственную активность.

Максим Худалов, главный стратег инвестиционной компании «ВекторИкс»:

По стальному производству вероятна просадка на уровне 3-4% по итогам года. Связано это с замедлением строительной активности и снижением экспорта, в прошлом году показатели были выше из-за спроса со стороны Турции, где ликвидировали последствия землетрясения. Пока перспектив ускорения экспортных поставок либо роста спроса в России нет, но даже существующие темпы достаточно высокие и не должны приводить к серьёзному ухудшению финансового положения крупнейших российских металлургов.

Сергей Маликов, депутат Московской областной думы, координатор проекта по импортозамещению «Выбирай своё»:

В первую очередь, мировая экономика не пришла в себя после пандемии. Также ударили по отечественным металлургам санкции против России, которые привели к ограничению спроса. В части перенаправления стального проката на другие рынки — это механизм не одного года и не двух лет. Нужно порядка 5–7 лет, чтобы наладить механизмы по пошлинам и квотам. Если смотреть на внутренний рынок, то сокращение выпуска связано со снижением спроса в строительной и нефтегазовой отраслях.

Алексей Калачёв, аналитик ФГ «Финам»:

Я полагаю, к концу года динамика будет выправляться, и как минимум отставание сократится, а как максимум — выйдет в небольшой рост. Этому может способствовать активизация в машиностроении и оборонпроме после президентских выборов и обновления состава правительства. Также вероятна активизация в строительстве транспортной и трубопроводной инфраструктуры.

Егор Петров


Больше оперативных новостей читайте в Telegram-канале @ПРОметалл.

Теги: сталь, чермет , чугун, ММК, Северсталь

Последние публикации

13.06.2025

«Ошибка выжившего» или осторожный оптимизм?
В Москве прошла выставка и конференция «Металлургия. Литмаш. Металлоконструкции»

12.06.2025

Металлурги Индии не заметили тренд на глобальную декарбонизацию
Они стремятся лишь наращивать свои сталелитейные мощности

11.06.2025

Российская Арктика ждёт «морозоустойчивую» автотехнику
Когда начнётся её массовое производство?

11.06.2025

А так ли необходим «зелёный переход» странам Африки и Южной Америки?
Многие государства Глобального Юга от него больше потеряют, чем приобретут