США длительное время в значительной степени зависели от импорта бразильского чугуна для обеспечения своего сталелитейного сектора. В настоящее время Бразилия является крупнейшим поставщиком на американский рынок, предлагая металл, который отвечает строгим производственным требованиям.
Согласно данным правительства Бразилии, в первой половине 2024 года примерно треть экспорта бразильского чугуна была напрямую отправлена потребителям в Соединённые Штаты. Это миллиарды долларов годового товарооборота и тысячи связанных с ним рабочих мест. Такие торговые отношения представляют собой нечто большее, чем просто товарообмен — они являются жизненно важными для металлургического сектора Бразилии.
За десятилетия партнёрства бразильские производители создали производственные мощности, адаптированные к требованиям рынка США.
Бразильский чугун особенно ценится за стабильное качество, оптимальный химический состав и конкурентоспособную цену по сравнению с аналогами отечественного производства в Соединённых Штатах.
Американские производители оптимизировали свои технологические процессы с учётом специфических характеристик материала, что делает замену бразильского чугуна сложной и потенциально дорогостоящей операцией.
Однако из-за существенных изменений в политике и выросшей геополитической напряжённости этим летом в отношениях между США и Бразилией, сложившихся в сфере торговли чугуном, наблюдался беспрецедентный сбой.
В начале минувшего июля президент Дональд Трамп пригрозил с 1 августа 2025 года повысить тариф на импорт бразильского чугуна с 10% до 50%, выдвигая в качестве причины политическое преследование его союзника, экс-президента Бразилии Жаира Болсонару, и ограничение свободы слова в этой латиноамериканской стране.
Трампу нравится бразильский футбол, но с бразильским чугуном не все так однозначно.
Предлагавшийся тариф коренным образом изменил бы экономику торговли чугуном между США и Бразилией. По мнению отраслевых аналитиков, существенно повышенные пошлины сделали бы бразильский импорт экономически невыгодным для многих американских покупателей, что фактически означало бы закрытие для бразильских производителей доступа к крупнейшему экспортному рынку Америки.
Уже сам факт заявления Трампа немедленно создал рыночную неопределённость, поскольку ни покупатели, ни продавцы не могли в такой ситуации принимать обоснованные инвестиционные и операционные решения.
Представители бразильской промышленности, включая лидера профсоюза Фаусто Варелу из Sindifer (Бразильская ассоциация производителей чугуна — Прим.), призывали к вмешательству правительства. Столкнувшись с потенциальным закрытием рынка США, бразильские производители чугуна начали вносить радикальные изменения в свою деятельность для снижения финансовых потерь.
Modulax, крупный бразильский производитель чугуна, объявил о планах бессрочной полной остановки производства, чтобы избежать накопления запасов потенциально неликвидной продукции.
CSS Siderurgica Setelagoana, ещё один крупный бразильский производитель, выбрала другой подход, продолжая работу несмотря на сокращение имеющихся запасов сырья, но компания предупредила заинтересованные стороны, что может быть вынуждена полностью свернуть производство после исчерпания этих запасов. Другие производители чугуна в Бразилии начали внедрять аналогичные подходы к управлению запасами и рассматривать возможность предоставления оплачиваемого отпуска работникам в качестве первой меры реагирования на замедление производства.
Такие стратегии представляют собой временные решения, которые не смогли бы поддержать отрасль в случае фактического закрытия рынка США. Этот сценарий начал уже реализовываться в июле. Отраслевой профсоюз Sindifer сообщил о приостановке контрактов некоторыми американскими покупателями в ожидании введения пошлин, что сразу сказалось на доходах бразильских чугунолитейных компаний, а в конечном итоге могло привести к масштабным увольнениям.
Modulax, крупный бразильский производитель чугуна, объявил о планах бессрочной полной остановки производства.
При этом представители отрасли отметили сложность проблемы диверсификации рынка. Фаусто Варела из Sindifer заявил, что «в краткосрочной перспективе практически невозможно перенаправить куда-либо столь значительные объёмы продукции».
Это обусловлено несколькими факторами:
- географические ограничения, которые делают поставки на удалённые рынки низкорентабельными;
- устоявшиеся отношения с поставщиками на альтернативных рынках, что затрудняет выход на них для новых участников;
- различия технических характеристик и требований к качеству металла на региональных рынках;
- логистическая инфраструктура, оптимизированная для торговых маршрутов между США и Бразилией.
Со своей стороны, производители стали в США, зависящие от бразильского чугуна, после введения 50%-х тарифов могли бы столкнуться с рядом проблем. Среди них:
- повышение производственных затрат в случае закупки чугуна по более высоким ценам;
- возможные перебои с поставками, требующие корректировки производства;
- нестабильность качества при переходе на поставки из альтернативных источников;
- давление со стороны международных конкурентов, имеющих возможность сохранить более низкие производственные затраты;
- ухудшение отношений с клиентами из-за повышения цен на сталь.
Производители стали в США, зависящие от бразильского чугуна, после введения 50%-х тарифов могли бы столкнуться с рядом проблем.
Эффект от введения 50%-х тарифов коррелировал бы со степенью зависимости конкретной сталелитейной компании в США от бразильского импорта и её способностью найти альтернативные источники чугуна. Кроме того, влияние на динамику цен на железную руду могло быть значительным, поскольку эти рынки взаимосвязаны. Всё это неизбежно затронуло бы строительство, автомобилестроение, производство бытовой техники и другие отрасли, зависящие от стабильных поставок и цен на сталь.
Как итог, из опубликованного 30 июля указа Трампа о введении 50%-х пошлин на бразильский импорт был исключён целый ряд секторов. Это смягчение распространилось и на продукцию чугунолитейной отрасли Бразилии. Однако бразильские поставщики энергоносителей, которые также были освобождены от тарифов, приостановили экспорт нефти в США, сославшись на неопределённость.
Да, теперь возвращение к статус-кво под вопросом. В такой ситуации бразильские компании по производству чугуна могут начать прорабатывать альтернативные стратегии.
В их числе:
- поиск экспортных рынков за пределами США, особенно в Азии;
- консолидация производства на нескольких предприятиях для поддержания объёмов выпуска чугуна;
- инвестирование в технологии и повышение эффективности для снижения затрат и поддержания конкурентоспособности;
- выпуск продукции с более высокой добавленной стоимостью, которая может лучше покрывать транспортные расходы на отдалённые рынки.
Американские производители стали тоже, вероятно, продолжат рассматривать варианты адаптации к условиям ограничения поставок чугуна из Бразилии. Такие программы могут включать в себя:
- развитие внутренних мощностей по производству чугуна;
- поиск альтернативных поставщиков и выстраивание новых логистических цепочек;
- создание механизмов корректировки цен для управления волатильностью затрат на закупки сырья.
Перевод Виктора Симионова
по материалам сайта https://discoveryalert.com.au (Австралия)
